Сравнение NNN vs REG

Тикер 1

Тикер 2

NNN24

18REG

Сравнение NNN REIT, Inc. (NNN) и Regency Centers Corporation (REG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации REG крупнее в 1.7× (14,34 млрд $ vs 8,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует REG с P/E 22.66 (у NNN — 22.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует REG (9.51% vs 8.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у REG — 38.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности NNN впереди: 5.30% годовых против 3.76% у REG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NNN: скоринг 69/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте NNN уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NNNREG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, REG выглядит привлекательнее: 22.66 против 22.11. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA NNN — 15.48, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REG — 9.51%, у NNN — 8.81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая REG (38.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNN — 1.10, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNNREG

Показатель	NNN	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	22.66
P/B	1.95	2.13
P/S	9.21	8.36
PEG	-5.28	0.36
EV/EBITDA	15.48	17.62
Рентабельность
ROE	8.81%	9.51%
ROA	4.11%	4.97%
Валовая маржа	81.38%	47.88%
Операц. маржа	63.13%	47.19%
Чистая маржа	41.38%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	0.81
Текущая ликв.	0.48	1.53
Быстрая ликв.	0.48	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	3.76%
Коэфф. выплат	115.78%	103.70%
EPS	$2.05	$3.43
Балансовая стоим.	$23.25	$37.90

Технический анализ

По техническому скорингу NNN сильнее: 69/100 против 50/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNN составляет 62.9 (нейтральная зона), у REG — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NNN и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNN — 17.3 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.14 против 0.31 у REG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

NNNREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNN	REG
Осцилляторы
RSI (14)	62.89	48.87
Stochastic %K	91.61	51.23
CCI (20)	205.76	-38.19
MFI	53.48	61.13
Williams %R	-8.39	-48.77
MACD гистограмма	0.07	-0.17
Momentum (10)	0.59	-1.34
Тренд
ADX	17.34	21.29
Цена vs EMA 9	+1.87%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+2.34%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+3.29%	+0.90%
Цена vs SMA 200	+6.83%	+7.10%
Объём
CMF	0.11	-0.17
Volume Ratio	118.59	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.14	0.31
ATR %	1.56%	1.42%
Sharpe (1г)	0.27	0.16
RS Rating	50.00	45.00
52w от хая	-1.59	-4.06
BB ширина	3.98	6.15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNN — 667,13 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NNN	REG
Выручка	926,21 млн $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	389,78 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$2.07	$2.79
Операц. Cash Flow	667,13 млн $	829,08 млн $
Free Cash Flow	667,13 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

NNN и REG — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5.30%, REG — 3.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NNN — 13 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NNN	REG
Див. доходность	5.30%	3.76%
Годовые дивиденды	$1.20	$1.51
Коэфф. выплат	115.78%	103.70%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на ноябре (+2.95%), а REG — на ноябре (+4.36%). Наименее удачные месяцы: NNN — сентябрь (-3.12%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5.48% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Regency Centers Corporation?

По P/E обе компании оценена ниже: 22.66 против 22.11. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NNN или REG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NNN — 8.81%, REG — 9.51%. Преимущество у REG.

Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NNN — 5.30%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Regency Centers Corporation?

Выручка NNN за TTM — 926,21 млн $, REG — 1,55 млрд $. REG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NNN или REG?

Чистая маржа NNN — 41.38%, REG — 38.12%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNN или REG?

Технический скоринг: NNN — 69/100, REG — 50/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNN или REG?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу NNN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией