Сравнение NNN vs PLD

Тикер 1

Тикер 2

NNN20

22PLD

NNN REIT, Inc. (NNN) и Prologis, Inc. (PLD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PLD крупнее в 15.8× (134,84 млрд $ vs 8,56 млрд $). NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как PLD — с P/E 36.25. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 7.01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLD — 41.54%, у NNN — 41.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NNN составляет 5.30%, у PLD — 2.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PLD — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

NNNPLD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NNN — P/E 22.11 vs 36.25 у PLD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NNN оценён ниже: 9.21 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у PLD — 2.52. EV/EBITDA NNN — 15.48, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNN — 8.81%, у PLD — 7.01%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PLD удерживает чистую маржу на уровне 41.54%, опережая NNN (41.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNN — 1.10, у PLD — 0.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNNPLD

Показатель	NNN	PLD
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	36.25
P/B	1.95	2.52
P/S	9.21	15.07
PEG	-5.28	-20.92
EV/EBITDA	15.48	21.88
Рентабельность
ROE	8.81%	7.01%
ROA	4.11%	3.79%
Валовая маржа	81.38%	43.37%
Операц. маржа	63.13%	38.94%
Чистая маржа	41.38%	41.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	0.65
Текущая ликв.	0.48	0.00
Быстрая ликв.	0.48	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	2.83%
Коэфф. выплат	115.78%	103.60%
EPS	$2.05	$3.99
Балансовая стоим.	$23.25	$62.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNN: скоринг 77/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NNN — 58.6, PLD — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. NNN и PLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNN — 16.5 (нет тренда), PLD — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNN — 0.15, PLD — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NNNPLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNN	PLD
Осцилляторы
RSI (14)	58.57	59.58
Stochastic %K	76.69	91.01
CCI (20)	151.88	89.50
MFI	46.71	59.58
Williams %R	-23.31	-8.99
MACD гистограмма	0.08	-0.12
Momentum (10)	0.47	1.78
Тренд
ADX	16.54	15.69
Цена vs EMA 9	+0.92%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+1.46%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+2.57%	+5.12%
Цена vs SMA 200	+6.04%	+14.23%
Объём
CMF	0.10	-0.05
Volume Ratio	88.48	57.63
Волатильность и статистика
Beta	0.15	0.64
ATR %	1.53%	1.80%
Sharpe (1г)	0.33	1.16
RS Rating	50.00	69.00
52w от хая	-2.28	-0.52
BB ширина	4.27	4.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNN генерирует 926,21 млн $, PLD — 8,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNN — 667,13 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NNN	PLD
Выручка	926,21 млн $	8,79 млрд $
Чистая прибыль	389,78 млн $	3,41 млрд $
EPS (TTM)	$2.07	$3.57
Операц. Cash Flow	667,13 млн $	5,01 млрд $
Free Cash Flow	667,13 млн $	5,01 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NNN платит 5.30%, PLD — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NNN — 13 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NNN	PLD
Див. доходность	5.30%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.20	$2.14
Коэфф. выплат	115.78%	103.60%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	-3.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.95%), PLD — в июле (+5.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNN — сентябрь (-3.12%), PLD — сентябрь (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Prologis, Inc.?

Мультипликатор P/E у NNN REIT, Inc. ниже (22.11 vs 36.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNN или PLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NNN — 8.81%, PLD — 7.01%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Prologis, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NNN — 5.30%, PLD — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Prologis, Inc.?

Выручка NNN за TTM — 926,21 млн $, PLD — 8,79 млрд $. PLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NNN или PLD?

Чистая маржа NNN — 41.38%, PLD — 41.54%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NNN или PLD?

Технический скоринг: NNN — 77/100, PLD — 60/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNN или PLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу PLD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией