Сравнение NNN vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PK имеет отрицательный P/E (-18,30), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NNN прибылен с P/E 22,63. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 1,19 vs 9,21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0,97 против 1,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15,76 vs 18,10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -5,14%, тогда как NNN показывает рентабельность 8,70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-6,41%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNN — 1,12, PK — 1,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNN | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,63 | -18,30 | |
| P/B | 1,96 | 0,97 | |
| P/S | 9,21 | 1,19 | |
| PEG | -6,82 | -0,03 | |
| EV/EBITDA | 15,76 | 18,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,70% | -5,14% | |
| ROA | 4,00% | -2,12% | |
| Валовая маржа | 81,78% | -7,48% | |
| Операц. маржа | 62,03% | 13,42% | |
| Чистая маржа | 40,35% | -6,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,12 | 1,33 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 0,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,24% | 6,67% | |
| Коэфф. выплат | 117,87% | -122,09% | |
| EPS | $2,03 | -$0,81 | |
| Балансовая стоим. | $23,59 | $15,16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PK сильнее: 69/100 против 29/100 у NNN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNN составляет 41,7 (нейтральная зона), у PK — 55,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PK торгуется выше SMA 50 (2,8%), тогда как NNN ниже этой средней (-1,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NNN — 19,6 (нет тренда), PK — 13,7 (нет тренда). NNN менее волатилен — бета -0,06 против 0,87 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NNN | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,72 | 55,14 | |
| Stochastic %K | 20,19 | 61,54 | |
| CCI (20) | -87,17 | 29,34 | |
| MFI | 34,26 | 45,56 | |
| Williams %R | -79,81 | -38,46 | |
| MACD гистограмма | -0,26 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -1,33 | -0,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,57 | 13,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,50% | +0,79% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,64% | +1,30% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,86% | +2,79% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,59% | +25,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 107,93 | 90,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,06 | 0,87 | |
| ATR % | 1,71% | 2,75% | |
| Sharpe (1г) | 0,45 | 1,02 | |
| RS Rating | 50,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -7,66 | -2,91 | |
| BB ширина | 10,99 | 7,18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NNN: +6,60% г/г vs -2,20%. PK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как NNN генерирует прибыль (389,78 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NNN генерирует 667,13 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNN | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 926,21 млн $ | 2,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.60% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 389,78 млн $ | -283 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,07 | -$1,42 | |
| Операц. Cash Flow | 667,13 млн $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 667,13 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
NNN и PK — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5,24%, PK — 6,67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NNN платит дивиденды 13 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NNN | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,24% | 6,67% | |
| Годовые дивиденды | $1,82 | $0,75 | |
| Коэфф. выплат | 117,87% | -122,09% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,82% | 10,76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на июне (+3,05%), а PK — на ноябре (+10,58%). Слабые месяцы: для NNN — сентябрь (-3,12%), для PK — март (-7,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNN: +3,62% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — NNN или PK?
Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — NNN или PK?
Что лучше купить — NNN или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией