Сравнение NNN vs OHI

Тикер 1

Тикер 2

NNN12

22OHI

NNN REIT, Inc. (NNN) и Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации OHI крупнее в 1.7× (14,37 млрд $ vs 8,56 млрд $). OHI торгуется с P/E 23.02, тогда как NNN — с P/E 22.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует OHI (12.40% vs 8.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OHI — 51.02%, у NNN — 41.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность OHI составляет 5.47%, у NNN — 5.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 22:12 в пользу OHI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Omega Healthcare Investors, Inc.

OHINYSE

48,26 $-0,73 $ (-1,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.9

Качество

7.7

Рост

7.7

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NNNOHI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OHI — P/E 23.02 vs 22.11 у NNN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NNN оценён ниже: 9.21 против 11.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у OHI — 2.80. EV/EBITDA OHI — 15.65, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OHI — 12.40%, у NNN — 8.81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OHI удерживает чистую маржу на уровне 51.02%, опережая NNN (41.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNN — 1.10, у OHI — 0.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNNOHI

Показатель	NNN	OHI
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	23.02
P/B	1.95	2.80
P/S	9.21	11.78
PEG	-5.28	0.76
EV/EBITDA	15.48	15.65
Рентабельность
ROE	8.81%	12.40%
ROA	4.11%	6.18%
Валовая маржа	81.38%	85.02%
Операц. маржа	63.13%	64.35%
Чистая маржа	41.38%	51.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	0.86
Текущая ликв.	0.48	3.04
Быстрая ликв.	0.48	3.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	5.47%
Коэфф. выплат	115.78%	124.92%
EPS	$2.05	$2.13
Балансовая стоим.	$23.25	$18.36

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NNN — 58.6, OHI — 59.4. Обе акции находятся в одной зоне. NNN и OHI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +4.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNN — 16.5 (нет тренда), OHI — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OHI — -0.10, NNN — 0.15. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NNNOHI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNN	OHI
Осцилляторы
RSI (14)	58.57	59.37
Stochastic %K	76.69	73.21
CCI (20)	151.88	118.05
MFI	46.71	51.39
Williams %R	-23.31	-26.79
MACD гистограмма	0.08	0.16
Momentum (10)	0.47	2.13
Тренд
ADX	16.54	12.63
Цена vs EMA 9	+0.92%	+0.48%
Цена vs EMA 20	+1.46%	+1.81%
Цена vs SMA 50	+2.57%	+4.12%
Цена vs SMA 200	+6.04%	+9.11%
Объём
CMF	0.10	0.11
Volume Ratio	88.48	81.17
Волатильность и статистика
Beta	0.15	-0.10
ATR %	1.53%	1.90%
Sharpe (1г)	0.33	1.32
RS Rating	50.00	71.00
52w от хая	-2.28	-2.16
BB ширина	4.27	7.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNN генерирует 926,21 млн $, OHI — 1,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, OHI — 590,11 млн $. OHI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNN — 667,13 млн $, OHI — 878,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NNN	OHI
Выручка	926,21 млн $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	389,78 млн $	590,11 млн $
EPS (TTM)	$2.07	$2.02
Операц. Cash Flow	667,13 млн $	878,55 млн $
Free Cash Flow	667,13 млн $	878,55 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NNN платит 5.30%, OHI — 5.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NNN — 13 лет, OHI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, OHI — 124.92%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NNN	OHI
Див. доходность	5.30%	5.47%
Годовые дивиденды	$1.20	$1.34
Коэфф. выплат	115.78%	124.92%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.95%), OHI — в мае (+4.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNN — сентябрь (-3.12%), OHI — сентябрь (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OHI: +8.06% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

OHI

+1.1

-1.3

-0.4

-1.0

+4.8

+1.3

+2.1

+4.0

-2.2

-0.5

+1.0

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Omega Healthcare Investors, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (23.02 vs 22.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNN или OHI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NNN — 8.81%, OHI — 12.40%. Преимущество у OHI.

Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Omega Healthcare Investors, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NNN — 5.30%, OHI — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Omega Healthcare Investors, Inc.?

Выручка NNN за TTM — 926,21 млн $, OHI — 1,20 млрд $. OHI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NNN или OHI?

Чистая маржа NNN — 41.38%, OHI — 51.02%. OHI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNN или OHI?

Технический скоринг: NNN — 77/100, OHI — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNN или OHI?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:22 в пользу OHI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией