Сравнение NNN vs O

Тикер 1

Тикер 2

NNN27

14O

NNN против O — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации O крупнее в 6.8× (58,03 млрд $ vs 8,56 млрд $). NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как O — с P/E 50.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.81% против 2.86% у O. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, O — 18.94%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность O составляет 5.20%, у NNN — 5.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, O — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество NNN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NNNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NNN — P/E 22.11 vs 50.26 у O. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) O дешевле: 1.44 против 1.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 21.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNN составляет 8.81%, что превышает показатель O (2.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 41.38% против 18.94% у O. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNN — 1.10, O — 0.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNNO

Показатель	NNN	O
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	50.26
P/B	1.95	1.44
P/S	9.21	9.81
PEG	-5.28	5.07
EV/EBITDA	15.48	21.03
Рентабельность
ROE	8.81%	2.86%
ROA	4.11%	1.50%
Валовая маржа	81.38%	68.62%
Операц. маржа	63.13%	29.27%
Чистая маржа	41.38%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	0.79
Текущая ликв.	0.48	0.00
Быстрая ликв.	0.48	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	5.20%
Коэфф. выплат	115.78%	197.14%
EPS	$2.05	$1.24
Балансовая стоим.	$23.25	$45.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNN: скоринг 77/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NNN — 58.6, O — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNN выше на 2.6%, O — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NNN — 16.5 (нет тренда), O — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета O — 0.10, NNN — 0.15. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NNNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNN	O
Осцилляторы
RSI (14)	58.57	46.95
Stochastic %K	76.69	37.77
CCI (20)	151.88	-53.93
MFI	46.71	54.87
Williams %R	-23.31	-62.23
MACD гистограмма	0.08	-0.06
Momentum (10)	0.47	0.44
Тренд
ADX	16.54	23.74
Цена vs EMA 9	+0.92%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+1.46%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+2.57%	-0.85%
Цена vs SMA 200	+6.04%	+3.14%
Объём
CMF	0.10	0.00
Volume Ratio	88.48	59.54
Волатильность и статистика
Beta	0.15	0.10
ATR %	1.53%	1.44%
Sharpe (1г)	0.33	0.40
RS Rating	50.00	55.00
52w от хая	-2.28	-8.39
BB ширина	4.27	5.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNN генерирует 926,21 млн $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, O — 1,06 млрд $. O генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNN генерирует 667,13 млн $, O — 3,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNN	O
Выручка	926,21 млн $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	389,78 млн $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$2.07	$1.17
Операц. Cash Flow	667,13 млн $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	667,13 млн $	3,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NNN платит 5.30%, O — 5.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NNN платит дивиденды 13 лет подряд, O — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, O — 197.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NNN	O
Див. доходность	5.30%	5.20%
Годовые дивиденды	$1.20	$1.35
Коэфф. выплат	115.78%	197.14%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.95%), O — в январе (+2.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NNN — сентябрь (-3.12%), для O — сентябрь (-3.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у O: +5.80% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Realty Income Corporation?

Мультипликатор P/E у NNN REIT, Inc. ниже (22.11 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNN или O?

ROE NNN — 8.81%, O — 2.86%. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NNN — 5.30%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Realty Income Corporation?

По объёму выручки: NNN — 926,21 млн $, O — 5,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNN или O?

Чистая маржа NNN — 41.38%, O — 18.94%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNN или O?

Технический скоринг: NNN — 77/100, O — 41/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNN или O?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик NNN выигрывает 27, O — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией