Сравнение NMTP vs VSYD

Тикер 1

Тикер 2

NMTP33

8VSYD

НМТП (NMTP) из индустрии «Транспортная инфраструктура» и Выборгский судостр завод (VSYD) из индустрии «Машиностроение» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации NMTP крупнее в 6.3× (163,52 млрд ₽ vs 25,89 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NMTP с P/E 4.17 (у VSYD — 79.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VSYD работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как NMTP показывает рентабельность 20.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: NMTP — 53.01%, VSYD — 2.02%. У NMTP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: NMTP обеспечивает 10.58% годовой доходности, VSYD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу NMTP сильнее: 44/100 против 25/100 у VSYD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:8 — убедительное преимущество NMTP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

НМТП

NMTPRU

8,49 ₽

Промышленность · Транспортная инфраструктура

Капитализация: 163,52 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.9

Качество

9.7

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Выборгский судостр завод

VSYDRU

9 150,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 25,89 млрд ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

3.0

Качество

4.1

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NMTPVSYD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NMTP выглядит привлекательнее: 4.17 против 79.32. Премия к оценке VSYD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VSYD дешевле: 1.61 против 2.18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NMTP оценён ниже: 3.57 vs 14.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYD работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как NMTP показывает рентабельность 20.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности NMTP впереди: 53.01% против 2.02% у VSYD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NMTP — 0.30, VSYD — -28.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NMTPVSYD

Показатель	NMTP	VSYD
Мультипликаторы оценки
P/E	4.17	79.32
P/B	0.87	-9.68
P/S	2.18	1.61
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	3.57	14.19
Рентабельность
ROE	20.87%	-12.21%
ROA	16.02%	0.45%
Валовая маржа	—	16.02%
Операц. маржа	61.01%	9.58%
Чистая маржа	53.01%	2.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	-28.24
Текущая ликв.	3.76	0.65
Быстрая ликв.	3.59	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.58%	—
Коэфф. выплат	46.25%	274.07%
EPS	$2.07	$78.33
Балансовая стоим.	$9.99	$-951.49

Технический анализ

NMTP набирает 44 из 100 по техническому скорингу, VSYD — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NMTP — 54.8 (нейтральная зона), VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NMTP выше на 0.1%, VSYD — ниже на -9.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NMTP — 13.2 (нет тренда), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). VSYD демонстрирует выраженный тренд, а NMTP — нет. По бете NMTP стабильнее (0.15 vs 0.25). Значение ниже 0.8 делает NMTP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NMTPVSYD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NMTP	VSYD
Осцилляторы
RSI (14)	54.77	35.36
Stochastic %K	90.48	22.22
CCI (20)	141.69	-51.48
MFI	62.54	21.87
Williams %R	-9.52	-77.78
MACD гистограмма	0.02	-12.94
Momentum (10)	0.18	-150.00
Тренд
ADX	13.16	28.77
Цена vs EMA 9	+0.93%	-0.29%
Цена vs EMA 20	+0.86%	-3.00%
Цена vs SMA 50	+0.11%	-9.11%
Цена vs SMA 200	-1.23%	-7.52%
Объём
CMF	-0.02	-0.08
Volume Ratio	132.94	380.86
Волатильность и статистика
Beta	0.15	0.25
ATR %	1.35%	3.97%
Sharpe (1г)	0.16	-0.68
RS Rating	57.00	31.00
52w от хая	-20.88	-25.61
BB ширина	2.51	19.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NMTP — 76,52 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NMTP растёт быстрее по выручке: +11.61% год к году против +10.36% у VSYD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NMTP — 40,56 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. NMTP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NMTP генерирует 23,03 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NMTP	VSYD	Лидер
Выручка	76,52 млрд ₽	11,15 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.61%	+10.36%
Чистая прибыль	40,56 млрд ₽	225,71 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.26%	—	—
EPS (TTM)	$2.07	$116.16
Операц. Cash Flow	42,38 млрд ₽	-8,41 млрд ₽
Free Cash Flow	23,03 млрд ₽	-8,44 млрд ₽

Дивиденды

NMTP выплачивает дивиденды с доходностью 10.58% годовых, тогда как VSYD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NMTP платит дивиденды 16 лет подряд, VSYD — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NMTP — 46.25%, VSYD — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NMTP	VSYD
Див. доходность	10.58%	—
Годовые дивиденды	$0.96	$214.68
Коэфф. выплат	46.25%	274.07%
Лет выплат	16.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.64%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NMTP — январе (+8.01%), для VSYD — январе (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NMTP — февраль (-2.87%), для VSYD — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NMTP: +17.90% против +12.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NMTP

+8.0

-2.9

+4.6

+3.2

+0.7

+3.8

-1.1

+2.4

-1.0

+0.4

-2.8

+2.6

VSYD

+14.2

-6.4

-3.4

+5.0

-4.9

+0.5

+1.3

+8.8

-1.9

-1.0

+5.9

-5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — НМТП или Выборгский судостр завод?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит НМТП: P/E 4.17 против 79.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NMTP или VSYD?

ROE NMTP — 20.87%, VSYD — -12.21%. NMTP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у НМТП и Выборгский судостр завод?

НМТП выплачивает дивиденды с доходностью 10.58%. Выборгский судостр завод дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — НМТП или Выборгский судостр завод?

По объёму выручки: NMTP — 76,52 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NMTP или VSYD?

Чистая маржа NMTP — 53.01%, VSYD — 2.02%. NMTP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NMTP или VSYD?

Технический скоринг: NMTP — 44/100, VSYD — 25/100. NMTP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NMTP или VSYD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NMTP выигрывает 33, VSYD — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией