Сравнение NMTP vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NMTP выглядит привлекательнее: 4.17 против 36.23. Премия к оценке UTAR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) UTAR оценён ниже: 0.72 против 2.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NMTP дешевле: 0.87 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NMTP оценён ниже: 3.57 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NMTP составляет 20.87%, что превышает показатель UTAR (5.76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NMTP впереди: 53.01% против 2.08% у UTAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. UTAR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.68, тогда как NMTP практически без долга (D/E 0.30). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NMTP | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.17 | 36.23 | |
| P/B | 0.87 | 2.01 | |
| P/S | 2.18 | 0.72 | |
| PEG | 0.08 | -1.81 | |
| EV/EBITDA | 3.57 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.87% | 5.76% | |
| ROA | 16.02% | 1.56% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 61.01% | — | |
| Чистая маржа | 53.01% | 2.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 2.68 | |
| Текущая ликв. | 3.76 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 3.59 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.58% | — | |
| Коэфф. выплат | 46.25% | 66.67% | |
| EPS | $2.07 | $0.30 | |
| Балансовая стоим. | $9.99 | $5.47 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NMTP: скоринг 44/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NMTP — 54.8, UTAR — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NMTP выше на 0.1%, UTAR — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NMTP — 13.2 (нет тренда), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). UTAR демонстрирует выраженный тренд, а NMTP — нет. Волатильность: бета NMTP — 0.15, UTAR — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | NMTP | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.77 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 90.48 | 24.39 | |
| CCI (20) | 141.69 | -81.68 | |
| MFI | 62.54 | 63.05 | |
| Williams %R | -9.52 | -75.61 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.18 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.16 | 29.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.93% | -1.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.86% | -2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.11% | -6.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.23% | -5.00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 132.94 | 58.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.15 | 0.52 | |
| ATR % | 1.35% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.16 | 0.05 | |
| RS Rating | 57.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -20.88 | -23.44 | |
| BB ширина | 2.51 | 9.97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NMTP генерирует 76,52 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UTAR — +13.74%, NMTP — +11.61%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NMTP — 40,56 млрд ₽, UTAR — 2,53 млрд ₽. NMTP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NMTP генерирует 23,03 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NMTP | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,52 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.61% | +13.74% | |
| Чистая прибыль | 40,56 млрд ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.26% | -17.12% | |
| EPS (TTM) | $2.07 | $0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 42,38 млрд ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 23,03 млрд ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
NMTP выплачивает дивиденды с доходностью 10.58% годовых, тогда как UTAR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NMTP платит дивиденды 16 лет подряд, UTAR — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NMTP — 46.25%, UTAR — 66.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NMTP | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | 46.25% | 66.67% | |
| Лет выплат | 16.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.64% | -2.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NMTP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.01%), UTAR — в августе (+6.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NMTP — февраль (-2.87%), для UTAR — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NMTP: +17.90% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НМТП или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — NMTP или UTAR?
Какие дивиденды у НМТП и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — НМТП или ЮТэйр?
У кого выше маржинальность — NMTP или UTAR?
Какая акция лучше по технике — NMTP или UTAR?
Что лучше купить — NMTP или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией