Сравнение NLY vs WPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как WPC — с P/E 32.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 8.41 у WPC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 1.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 19.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 6.30% у WPC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 31.96%, WPC — 26.02%. У NLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLY — 7.18, WPC — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 32.02 | |
| P/B | 0.96 | 1.98 | |
| P/S | 2.31 | 8.41 | |
| PEG | 0.03 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 19.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 6.30% | |
| ROA | 1.58% | 2.84% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 68.16% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 43.34% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 26.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 4.88% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 154.85% | |
| EPS | $3.02 | $2.34 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $37.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WPC сильнее: 69/100 против 25/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 41.0 (нейтральная зона), у WPC — 62.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WPC торгуется выше SMA 50 (4.4%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. WPC выше SMA 200 (+8.8%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. Сила тренда по ADX: NLY — 24.3 (слабый тренд), WPC — 18.0 (нет тренда). WPC менее волатилен — бета 0.06 против 0.66 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.96 | 62.06 | |
| Stochastic %K | 30.17 | 89.42 | |
| CCI (20) | -128.80 | 120.53 | |
| MFI | 26.71 | 49.61 | |
| Williams %R | -69.83 | -10.58 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -0.75 | 1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 18.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.78% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.89% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.68% | +4.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.86% | +8.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 79.65 | 110.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.06 | |
| ATR % | 1.77% | 1.46% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 1.12 | |
| RS Rating | 51.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -1.04 | |
| BB ширина | 8.72 | 4.63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, WPC — 466,36 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 1,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 466,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $2.11 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 1,28 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
NLY и WPC — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, WPC — 4.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, WPC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 4.88% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.93 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 154.85% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -26.05% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а WPC — на июле (+3.90%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для WPC — сентябрь (-5.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или W. P. Carey Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или WPC?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и W. P. Carey Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или W. P. Carey Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или WPC?
Какая акция лучше по технике — NLY или WPC?
Что лучше купить — NLY или WPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией