Сравнение NLY vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как WELL — с P/E 108.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 13.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 3.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 64.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель WELL (3.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 12.15% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как WELL практически без долга (D/E 0.46). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 108.46 | |
| P/B | 0.96 | 3.49 | |
| P/S | 2.31 | 13.29 | |
| PEG | 0.03 | 6.33 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 64.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 3.51% | |
| ROA | 1.58% | 2.09% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 38.87% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 4.62% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 12.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 3.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 3.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 139.68% | |
| EPS | $3.02 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $64.20 | |
Технический анализ
WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLY — 39.5 (нейтральная зона), WELL — 58.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. WELL торгуется выше SMA 50 (4.7%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. WELL выше SMA 200 (+15.1%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. Сила тренда по ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). По бете WELL стабильнее (0.10 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает WELL защитной акцией.
| Индикатор | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.45 | 58.52 | |
| Stochastic %K | 21.07 | 76.43 | |
| CCI (20) | -162.91 | 88.84 | |
| MFI | 20.95 | 56.76 | |
| Williams %R | -78.93 | -23.57 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -0.17 | |
| Momentum (10) | -0.98 | 2.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.29 | 10.33 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.30% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.40% | +1.76% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.07% | +4.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.16% | +15.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 104.01 | 186.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.10 | |
| ATR % | 1.79% | 2.32% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | 1.72 | |
| RS Rating | 51.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -12.07 | -1.59 | |
| BB ширина | 8.30 | 6.01 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NLY — 6,70 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, WELL — 936,85 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 936,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $1.41 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NLY — 12.99%, WELL — 1.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $1.48 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 139.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -9.52% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLY — ноябре (+5.11%), для WELL — ноябре (+4.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для WELL — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или WELL?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или WELL?
Какая акция лучше по технике — NLY или WELL?
Что лучше купить — NLY или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией