Сравнение NLY vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 5,83, тогда как WELL — с P/E 121,99. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2,42 против 13,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 1,01 против 3,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 17,12 vs 62,13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 18,39%, что превышает показатель WELL (3,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 40,52% против 10,67% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,38, тогда как WELL практически без долга (D/E 0,42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,83 | 121,99 | |
| P/B | 1,01 | 3,58 | |
| P/S | 2,42 | 13,45 | |
| PEG | 0,02 | 15,60 | |
| EV/EBITDA | 17,12 | 62,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,39% | 3,15% | |
| ROA | 2,05% | 1,93% | |
| Валовая маржа | 99,28% | 38,82% | |
| Операц. маржа | 111,84% | 5,40% | |
| Чистая маржа | 40,52% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,38 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,04 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,04 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,20% | 1,30% | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 152,41% | |
| EPS | $4,04 | $1,91 | |
| Балансовая стоим. | $23,23 | $67,31 | |
Технический анализ
NLY набирает 67 из 100 по техническому скорингу, WELL — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLY — 60,4 (нейтральная зона), WELL — 51,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NLY на 3,4%, WELL на 2,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NLY — 13,7 (нет тренда), WELL — 18,8 (нет тренда). По бете WELL стабильнее (-0,13 vs 0,56).
| Индикатор | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,38 | 51,01 | |
| Stochastic %K | 86,79 | 50,80 | |
| CCI (20) | 121,40 | -39,52 | |
| MFI | 45,80 | 46,66 | |
| Williams %R | -13,21 | -49,20 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | -1,03 | |
| Momentum (10) | 0,59 | 2,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,69 | 18,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,98% | +0,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,73% | +0,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,38% | +2,56% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,12% | +13,92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 63,35 | 62,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | -0,13 | |
| ATR % | 1,63% | 2,26% | |
| Sharpe (1г) | 0,43 | 1,30 | |
| RS Rating | 50,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -4,69 | -7,74 | |
| BB ширина | 5,58 | 11,09 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NLY — 6,70 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. WELL растёт быстрее по выручке: +35,80% год к году против +5,40% у NLY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, WELL — 936,85 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +35.80% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 936,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +102.30% | -1.60% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $1,41 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NLY — 12,20%, WELL — 1,30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 71,09%, WELL — 152,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,20% | 1,30% | |
| Годовые дивиденды | $1,45 | $2,33 | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 152,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,50% | -0,92% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLY — ноябре (+5,11%), для WELL — ноябре (+4,28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5,24%), для WELL — сентябрь (-2,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или WELL?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или WELL?
Какая акция лучше по технике — NLY или WELL?
Что лучше купить — NLY или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией