Сравнение NLY vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 7.02 у VTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как VTR практически без долга (D/E 0.97). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 162.02 | |
| P/B | 0.96 | 3.21 | |
| P/S | 2.31 | 7.02 | |
| PEG | 0.03 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 2.10% | |
| ROA | 1.58% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 99.22% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 342.83% | |
| EPS | $3.02 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $27.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 25/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 41.0 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VTR торгуется выше SMA 50 (3.8%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VTR выше SMA 200 (+14.6%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. Сила тренда по ADX: NLY — 24.3 (слабый тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). VTR менее волатилен — бета -0.02 против 0.66 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.96 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 30.17 | 58.93 | |
| CCI (20) | -128.80 | 77.87 | |
| MFI | 26.71 | 59.14 | |
| Williams %R | -69.83 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.75 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.78% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.89% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.68% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.86% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 79.65 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | -0.02 | |
| ATR % | 1.77% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 1.57 | |
| RS Rating | 51.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -2.62 | |
| BB ширина | 8.72 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, VTR — 251,38 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
NLY и VTR — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 342.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а VTR — на апреле (+4.80%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или VTR?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или VTR?
Какая акция лучше по технике — NLY или VTR?
Что лучше купить — NLY или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией