Сравнение NLY vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 7.54. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 3.29 у VNO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VNO — 8.11, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у VNO — 13.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая NLY (31.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NLY — 7.18, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 7.54 | |
| P/B | 0.96 | 1.00 | |
| P/S | 2.31 | 3.29 | |
| PEG | 0.03 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 13.17% | |
| ROA | 1.58% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 25.57% | |
| EPS | $3.02 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 21/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 39.5 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 11.8%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NLY менее волатилен — бета 0.65 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NLY | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.45 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 21.07 | 74.08 | |
| CCI (20) | -162.91 | 46.42 | |
| MFI | 20.95 | 53.67 | |
| Williams %R | -78.93 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.98 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.29 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.30% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.40% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.07% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.16% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 104.01 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.24 | |
| ATR % | 1.79% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | -0.61 | |
| RS Rating | 51.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -12.07 | -27.14 | |
| BB ширина | 8.30 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, VNO — 904,96 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLY | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
NLY и VNO — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5.24%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — NLY или VNO?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — NLY или VNO?
Какая акция лучше по технике — NLY или VNO?
Что лучше купить — NLY или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией