Сравнение NLY vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 5,82, тогда как SPG — с P/E 15,53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2,41 vs 10,26 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 1,01 против 16,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 13,17 vs 17,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 112,71% против 18,39% у NLY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 68,41%, NLY — 40,52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLY — 7,38, SPG — 6,64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,82 | 15,53 | |
| P/B | 1,01 | 16,04 | |
| P/S | 2,41 | 10,26 | |
| PEG | 0,02 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 17,12 | 13,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,39% | 112,71% | |
| ROA | 2,05% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 99,28% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 111,84% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 40,52% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,38 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 0,04 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,04 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,22% | 4,01% | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 62,65% | |
| EPS | $4,04 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $23,23 | $17,20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NLY сильнее: 64/100 против 39/100 у SPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 59,7 (нейтральная зона), у SPG — 42,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NLY выше на 3,4%, SPG — ниже на -1,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NLY — 13,3 (нет тренда), SPG — 17,9 (нет тренда). SPG менее волатилен — бета 0,23 против 0,56 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,73 | 42,23 | |
| Stochastic %K | 83,02 | 6,20 | |
| CCI (20) | 150,31 | -103,53 | |
| MFI | 53,71 | 14,89 | |
| Williams %R | -16,98 | -93,80 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | -1,41 | |
| Momentum (10) | 0,61 | -9,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,32 | 17,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,05% | -1,20% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,75% | -1,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,40% | -1,07% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,00% | +10,51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 65,14 | 61,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,23 | |
| ATR % | 1,67% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | 0,42 | 1,32 | |
| RS Rating | 52,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -4,85 | -7,93 | |
| BB ширина | 5,26 | 8,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPG: +6,70% г/г vs +5,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +102.30% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
NLY и SPG — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12,22%, SPG — 4,01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): NLY — +10,50%, SPG — +2,75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 71,09%, SPG — 62,65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,22% | 4,01% | |
| Годовые дивиденды | $1,45 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 62,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,50% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5,11%), а SPG — на ноябре (+6,22%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5,24%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или SPG?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или SPG?
Какая акция лучше по технике — NLY или SPG?
Что лучше купить — NLY или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией