Сравнение NLY vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как SPG — с P/E 14.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 14.41% у NLY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, NLY — 31.96%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLY — 7.18, SPG — 5.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 14.13 | |
| P/B | 0.96 | 13.61 | |
| P/S | 2.31 | 9.97 | |
| PEG | 0.03 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 125.93% | |
| ROA | 1.58% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 64.93% | |
| EPS | $3.02 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $19.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 21/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 39.5 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SPG торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPG выше SMA 200 (+9.7%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). SPG менее волатилен — бета 0.49 против 0.65 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.45 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 21.07 | 28.39 | |
| CCI (20) | -162.91 | -104.44 | |
| MFI | 20.95 | 37.39 | |
| Williams %R | -78.93 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.98 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.29 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.30% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.40% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.07% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.16% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 104.01 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.49 | |
| ATR % | 1.79% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | 0.66 | |
| RS Rating | 51.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -12.07 | -2.00 | |
| BB ширина | 8.30 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
NLY и SPG — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или SPG?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или SPG?
Какая акция лучше по технике — NLY или SPG?
Что лучше купить — NLY или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией