ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение NLY vs SBAC

Тикер 1
Тикер 2
NLY27
17SBAC
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) и SBA Communications Corporation (SBAC) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 5,75 против 19,77 у SBAC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SBAC отрицательный (-20,67%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 18,39%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа NLY — 40,52%, у SBAC — 34,51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NLY предлагает более высокую дивидендную доходность (12,37% vs 2,56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NLY сильнее: 61/100 против 47/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NLY уверенно лидирует со счётом 27:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
NLY
Annaly Capital Management, Inc.
NLYNYSE
$23,04+$0,38 (+1,68%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 17,37 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.3
Качество
5.5
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0
SBAC
SBA Communications Corporation
SBACNASDAQ
$184,03+$1,43 (+0,78%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 19,52 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
7.9
Качество
4.5
Рост
6.9
Техника
5.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

NLYSBAC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 5,75 (у SBAC — 19,77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2,38 против 6,80. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SBAC — 16,40, у NLY — 17,09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20,67%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 18,39%. По этому критерию преимущество однозначно. NLY удерживает чистую маржу на уровне 40,52%, опережая SBAC (34,51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7,38 vs -3,28 у SBAC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NLYSBAC
ПоказательNLYSBACЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5,7519,77
P/B0,99-4,21
P/S2,386,80
PEG0,021,42
EV/EBITDA17,0916,40
Рентабельность
ROE18,39%-20,67%
ROA2,05%8,44%
Валовая маржа99,28%63,89%
Операц. маржа111,84%50,79%
Чистая маржа40,52%34,51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал7,38-3,28
Текущая ликв.0,040,17
Быстрая ликв.0,040,17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность12,37%2,56%
Коэфф. выплат71,09%64,64%
EPS$4,04$9,35
Балансовая стоим.$23,23-$43,70

Технический анализ

NLY набирает 61 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLY — 56,3 (нейтральная зона), SBAC — 50,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NLY торгуется выше SMA 50 (2,9%), тогда как SBAC ниже этой средней (-2,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NLY выше SMA 200 (+3,0%), SBAC — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу NLY. ADX: NLY — 12,4 (нет тренда), SBAC — 18,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (-0,02 vs 0,56). Дневная волатильность (ATR%) SBAC составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NLYSBAC
Общая оценка
61
47
Осцилляторы
56
61
Тренд
74
36
Объём
31
38
Волатильность
58
58
ИндикаторNLYSBACЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56,2550,91
Stochastic %K80,2475,49
CCI (20)46,3143,89
MFI46,0157,00
Williams %R-19,76-24,51
MACD гистограмма-0,021,08
Momentum (10)0,5910,46
Тренд
ADX12,3618,16
Цена vs EMA 9+1,01%+1,24%
Цена vs EMA 20+1,25%+1,08%
Цена vs SMA 50+2,88%-2,16%
Цена vs SMA 200+2,95%-5,18%
Объём
CMF-0,090,00
Volume Ratio90,9952,48
Волатильность и статистика
Beta0,56-0,02
ATR %1,84%3,80%
Sharpe (1г)0,42-0,51
RS Rating47,0017,00
52w от хая-6,04-21,57
BB ширина5,0710,74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NLY — 6,70 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NLY растёт быстрее по выручке: +5,40% год к году против +5,10% у SBAC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательNLYSBACЛидер
Выручка6,70 млрд $2,82 млрд $
Рост выручки (г/г)+5.40%+5.10%
Чистая прибыль2,03 млрд $1,05 млрд $
Рост прибыли (г/г)+102.30%+40.60%
EPS (TTM)$2,92$9,83
Операц. Cash Flow692,91 млн $1,29 млрд $
Free Cash Flow-222,16 млн $1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NLY — 12,37%, SBAC — 2,56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: NLY — +10,50%, SBAC — +10,08%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 71,09%, SBAC — 64,64%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательNLYSBACЛидер
Див. доходность12,37%2,56%
Годовые дивиденды$1,45$3,75
Коэфф. выплат71,09%64,64%
Лет выплат138
CAGR дивидендов (5л)10,50%10,08%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLY — ноябре (+5,11%), для SBAC — апреле (+4,55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5,24%), SBAC — сентябрь (-4,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
NLY
+1,6
-1,6
-4,9
+4,9
-0,9
-0,5
+4,4
-0,9
-5,2
-1,5
+5,1
-0,8
SBAC
-0,8
-1,2
+3,3
+4,5
-0,3
+0,3
+2,5
+0,3
-4,1
+0,5
+2,8
+0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или SBA Communications Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Annaly Capital Management, Inc.: P/E 5,75 против 19,77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — NLY или SBAC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): NLY — 18,39%, SBAC — -20,67%. Преимущество у NLY.
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и SBA Communications Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность NLY — 12,37%, SBAC — 2,56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или SBA Communications Corporation?
Выручка NLY за TTM — 6,70 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. NLY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — NLY или SBAC?
Чистая маржа NLY — 40,52%, SBAC — 34,51%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — NLY или SBAC?
Технический скоринг: NLY — 61/100, SBAC — 47/100. NLY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — NLY или SBAC?
Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу NLY по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией