Сравнение NLY vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у SBAC — 21.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 7.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SBAC — 17.87, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 14.41%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая NLY (31.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs -3.24 у SBAC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 21.60 | |
| P/B | 0.96 | -4.63 | |
| P/S | 2.31 | 7.72 | |
| PEG | 0.03 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 17.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | -20.90% | |
| ROA | 1.58% | 8.68% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 63.62% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 47.63% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | -3.24 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 48.34% | |
| EPS | $3.02 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $-44.91 | |
Технический анализ
SBAC набирает 34 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLY — 39.5 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBAC выше на 2.6%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.
| Индикатор | NLY | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.45 | 47.45 | |
| Stochastic %K | 21.07 | 42.81 | |
| CCI (20) | -162.91 | -79.28 | |
| MFI | 20.95 | 35.81 | |
| Williams %R | -78.93 | -57.19 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -2.10 | |
| Momentum (10) | -0.98 | -10.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.29 | 24.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.30% | -0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.40% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.07% | +2.56% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.16% | +4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 104.01 | 61.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.18 | |
| ATR % | 1.79% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | -0.24 | |
| RS Rating | 51.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -12.07 | -14.57 | |
| BB ширина | 8.30 | 12.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NLY — 6,70 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLY | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 2,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $9.83 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NLY — 12.99%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $2.50 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 48.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | 1.51% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLY — ноябре (+5.11%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5.24%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — NLY или SBAC?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — NLY или SBAC?
Какая акция лучше по технике — NLY или SBAC?
Что лучше купить — NLY или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией