Сравнение NLY vs RYN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RYN торгуется с P/E 6.76, тогда как NLY — с P/E 7.13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 4.61 у RYN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RYN — 0.59, у NLY — 0.96. RYN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLY — 18.14, у RYN — 22.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYN — 15.36%, у NLY — 14.41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RYN удерживает чистую маржу на уровне 68.60%, опережая NLY (31.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.39 у RYN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 6.76 | |
| P/B | 0.96 | 0.59 | |
| P/S | 2.31 | 4.61 | |
| PEG | 0.03 | 0.25 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 22.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 15.36% | |
| ROA | 1.58% | 6.01% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 15.66% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 5.56% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 68.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 3.49 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 3.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 12.25% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 71.03% | |
| EPS | $3.02 | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $34.53 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у NLY составляет 39.5 (нейтральная зона), у RYN — 43.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NLY на -2.1%, RYN на -2.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), RYN — 24.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RYN менее волатилен — бета 0.39 против 0.65 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.45 | 43.82 | |
| Stochastic %K | 21.07 | 34.72 | |
| CCI (20) | -162.91 | -71.24 | |
| MFI | 20.95 | 26.94 | |
| Williams %R | -78.93 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.98 | -0.96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.29 | 24.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.30% | +0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.40% | -1.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.07% | -2.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.16% | -11.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 104.01 | 145.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.39 | |
| ATR % | 1.79% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | -0.70 | |
| RS Rating | 51.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -12.07 | -26.01 | |
| BB ширина | 8.30 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, RYN — 474,40 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, RYN — 206,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 484,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 474,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $0.44 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 256,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 206,70 млн $ |
Дивиденды
NLY и RYN — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, RYN — 12.25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, RYN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 12.25% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 71.03% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -13.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а RYN — на ноябре (+5.79%). Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5.24%), RYN — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или RYN?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Rayonier Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или RYN?
Какая акция лучше по технике — NLY или RYN?
Что лучше купить — NLY или RYN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией