Сравнение NLY vs RYN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 5,77, тогда как RYN — с P/E 43,75. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2,39 vs 3,43 у RYN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RYN — 0,64, у NLY — 1,00. EV/EBITDA RYN — 14,66, у NLY — 17,10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 18,39%, у RYN — 2,02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLY удерживает чистую маржу на уровне 40,52%, опережая RYN (7,83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7,38 vs 0,36 у RYN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,77 | 43,75 | |
| P/B | 1,00 | 0,64 | |
| P/S | 2,39 | 3,43 | |
| PEG | 0,02 | -0,49 | |
| EV/EBITDA | 17,10 | 14,66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,39% | 2,02% | |
| ROA | 2,05% | 1,02% | |
| Валовая маржа | 99,28% | 17,94% | |
| Операц. маржа | 111,84% | 5,95% | |
| Чистая маржа | 40,52% | 7,83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,38 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 0,04 | 3,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,04 | 2,57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,32% | 11,49% | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 589,57% | |
| EPS | $4,04 | $0,49 | |
| Балансовая стоим. | $23,23 | $33,78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NLY сильнее: 65/100 против 51/100 у RYN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 57,4 (нейтральная зона), у RYN — 48,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NLY и RYN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,1% и +0,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NLY выше SMA 200 (+3,3%), RYN — ниже (-0,8%). Долгосрочный тренд в пользу NLY. ADX: NLY — 11,7 (нет тренда), RYN — 10,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RYN менее волатилен — бета 0,31 против 0,57 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,40 | 48,16 | |
| Stochastic %K | 86,90 | 24,16 | |
| CCI (20) | 62,66 | -64,45 | |
| MFI | 52,26 | 51,27 | |
| Williams %R | -13,10 | -75,84 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | -0,04 | |
| Momentum (10) | -0,06 | -0,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,65 | 10,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,08% | -0,98% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,46% | -0,84% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,09% | +0,16% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,31% | -0,84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 64,55 | 96,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,31 | |
| ATR % | 1,81% | 2,61% | |
| Sharpe (1г) | 0,48 | -0,79 | |
| RS Rating | 48,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -5,63 | -21,54 | |
| BB ширина | 5,04 | 5,24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NLY: +5,40% г/г vs -61,60%. RYN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, RYN — 474,40 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, RYN — 206,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 484,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | -61.60% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 474,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +102.30% | +32.10% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $0,44 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 256,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 206,70 млн $ |
Дивиденды
NLY и RYN — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12,32%, RYN — 11,49%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, RYN — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 71,09%, RYN — 589,57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,32% | 11,49% | |
| Годовые дивиденды | $1,45 | $0,78 | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 589,57% | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,50% | -6,30% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5,11%), а RYN — на ноябре (+5,79%). Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5,24%), RYN — сентябрь (-2,69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или RYN?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Rayonier Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или RYN?
Какая акция лучше по технике — NLY или RYN?
Что лучше купить — NLY или RYN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией