Сравнение NLY vs REXR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у REXR отрицательный (-19,95) — компания генерирует убытки. NLY прибылен, P/E составляет 5,65. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2,34 против 8,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA NLY — 17,06, у REXR — 5579,06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REXR отрицательный (-4,75%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 18,39%. По этому критерию преимущество однозначно. REXR убыточен — чистая маржа -39,74%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7,38 vs 0,45 у REXR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,65 | -19,95 | |
| P/B | 0,98 | 1,08 | |
| P/S | 2,34 | 8,48 | |
| PEG | 0,02 | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 17,06 | 5579,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,39% | -4,75% | |
| ROA | 2,05% | -3,36% | |
| Валовая маржа | 99,28% | 61,02% | |
| Операц. маржа | 111,84% | 39,57% | |
| Чистая маржа | 40,52% | -39,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,38 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 0,04 | 0,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,04 | 0,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,58% | 4,74% | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | -107,34% | |
| EPS | $4,04 | -$1,75 | |
| Балансовая стоим. | $23,23 | $35,27 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NLY — 49,7, REXR — 49,2. Обе акции находятся в одной зоне. NLY и REXR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,3% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NLY выше SMA 200 (+1,3%), REXR — ниже (-2,7%). Долгосрочный тренд в пользу NLY. ADX: NLY — 12,9 (нет тренда), REXR — 25,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NLY — 0,55, REXR — 0,62. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | NLY | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,66 | 49,23 | |
| Stochastic %K | 50,20 | 17,88 | |
| CCI (20) | -57,33 | -23,63 | |
| MFI | 40,28 | 41,50 | |
| Williams %R | -49,80 | -82,12 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | -0,18 | |
| Momentum (10) | 0,35 | 0,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,93 | 25,63 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,41% | -2,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,29% | -1,10% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,31% | +3,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,29% | -2,69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 115,99 | 102,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,62 | |
| ATR % | 1,83% | 2,62% | |
| Sharpe (1г) | 0,33 | -0,08 | |
| RS Rating | 45,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -7,59 | -17,76 | |
| BB ширина | 4,99 | 14,66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NLY генерирует 6,70 млрд $, REXR — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: REXR — +7,10%, NLY — +5,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, REXR — 212,03 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, REXR — 208,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLY | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 212,03 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +102.30% | -22.60% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $0,86 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 542,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 208,66 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: NLY платит 12,58%, REXR — 4,74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, REXR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: NLY — +10,50%, REXR — +6,33%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | NLY | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,58% | 4,74% | |
| Годовые дивиденды | $1,45 | $1,30 | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | -107,34% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,50% | 6,33% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NLY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,11%), REXR — в июле (+6,41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5,24%), REXR — сентябрь (-3,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или REXR?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NLY или REXR?
Что лучше купить — NLY или REXR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией