Сравнение NLY vs REXR

Тикер 1

Тикер 2

NLY22

21REXR

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) и Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NLY крупнее в 1.9× (15,85 млрд $ vs 8,34 млрд $). По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 7.13 против 35.45 у REXR (разница составляет 79.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NLY (14.41% vs 2.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLY — 31.96%, у REXR — 23.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у REXR — 4.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. REXR набирает 54 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Rexford Industrial Realty, Inc.

REXRNYSE

36,06 $+0,03 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.1

Качество

4.8

Рост

3.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

NLYREXR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у REXR — 35.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 8.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA NLY — 18.14, у REXR — 19.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у REXR — 2.71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLY удерживает чистую маржу на уровне 31.96%, опережая REXR (23.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.39 у REXR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NLYREXR

Показатель	NLY	REXR
Мультипликаторы оценки
P/E	7.13	35.45
P/B	0.96	1.00
P/S	2.31	8.43
PEG	0.03	-1.33
EV/EBITDA	18.14	19.46
Рентабельность
ROE	14.41%	2.71%
ROA	1.58%	1.87%
Валовая маржа	99.22%	61.27%
Операц. маржа	105.21%	46.72%
Чистая маржа	31.96%	23.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.18	0.39
Текущая ликв.	0.03	0.16
Быстрая ликв.	0.03	0.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.99%	4.79%
Коэфф. выплат	91.72%	183.83%
EPS	$3.02	$1.02
Балансовая стоим.	$22.59	$37.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу REXR: скоринг 54/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NLY — 39.5, REXR — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: REXR выше на 3.2%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), REXR — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NLY — 0.65, REXR — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NLYREXR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NLY	REXR
Осцилляторы
RSI (14)	39.45	54.82
Stochastic %K	21.07	72.88
CCI (20)	-162.91	5.97
MFI	20.95	47.80
Williams %R	-78.93	-27.12
MACD гистограмма	-0.14	-0.07
Momentum (10)	-0.98	-0.20
Тренд
ADX	23.29	13.17
Цена vs EMA 9	-1.30%	+1.56%
Цена vs EMA 20	-2.40%	+1.47%
Цена vs SMA 50	-2.07%	+3.16%
Цена vs SMA 200	-2.16%	-7.45%
Объём
CMF	-0.27	-0.05
Volume Ratio	104.01	74.47
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.80
ATR %	1.79%	2.14%
Sharpe (1г)	0.31	0.02
RS Rating	51.00	41.00
52w от хая	-12.07	-18.81
BB ширина	8.30	4.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NLY генерирует 6,70 млрд $, REXR — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, REXR — 212,03 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, REXR — 208,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NLY	REXR
Выручка	6,70 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	2,03 млрд $	212,03 млн $
EPS (TTM)	$2.92	$0.86
Операц. Cash Flow	692,91 млн $	542,09 млн $
Free Cash Flow	-222,16 млн $	208,66 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NLY платит 12.99%, REXR — 4.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, REXR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, REXR — 183.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NLY	REXR
Див. доходность	12.99%	4.79%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.87
Коэфф. выплат	91.72%	183.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-1.95%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NLY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.11%), REXR — в июле (+5.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5.24%), REXR — сентябрь (-3.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

REXR

+3.6

-2.7

-0.8

+1.8

+0.8

+0.6

+5.8

+2.2

-3.8

-0.3

+3.0

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?

Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (7.13 vs 35.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NLY или REXR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NLY — 14.41%, REXR — 2.71%. Преимущество у NLY.

Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Rexford Industrial Realty, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NLY — 12.99%, REXR — 4.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?

Выручка NLY за TTM — 6,70 млрд $, REXR — 1 млрд $. NLY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NLY или REXR?

Чистая маржа NLY — 31.96%, REXR — 23.47%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NLY или REXR?

Технический скоринг: NLY — 21/100, REXR — 54/100. REXR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NLY или REXR?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу NLY по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией