Сравнение NLY vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 5,75 (у REG — 22,16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2,38 vs 8,18 у REG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0,99 против 2,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA REG оценён ниже: 16,26 vs 17,09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 18,39%, что превышает показатель REG (9,59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 40,52% против 38,24% у REG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,38, тогда как REG практически без долга (D/E 0,80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,75 | 22,16 | |
| P/B | 0,99 | 2,13 | |
| P/S | 2,38 | 8,18 | |
| PEG | 0,02 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 17,09 | 16,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,39% | 9,59% | |
| ROA | 2,05% | 5,02% | |
| Валовая маржа | 99,28% | 35,14% | |
| Операц. маржа | 111,84% | 40,33% | |
| Чистая маржа | 40,52% | 38,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,38 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 0,04 | 2,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,04 | 2,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,37% | 3,85% | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 82,65% | |
| EPS | $4,04 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $23,23 | $37,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NLY сильнее: 61/100 против 33/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 56,3 (нейтральная зона), у REG — 33,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NLY выше на 2,9%, REG — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NLY — 12,4 (нет тренда), REG — 19,7 (нет тренда). REG менее волатилен — бета 0,08 против 0,56 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,25 | 33,60 | |
| Stochastic %K | 80,24 | 15,50 | |
| CCI (20) | 46,31 | -211,80 | |
| MFI | 46,01 | 23,91 | |
| Williams %R | -19,76 | -84,50 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -0,58 | |
| Momentum (10) | 0,59 | -5,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,36 | 19,69 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,01% | -2,55% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,25% | -3,50% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,88% | -3,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,95% | +2,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 90,99 | 112,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,08 | |
| ATR % | 1,84% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | 0,42 | 0,25 | |
| RS Rating | 48,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -6,04 | -7,81 | |
| BB ширина | 5,07 | 7,92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NLY: +5,40% г/г vs +3,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, REG — 527,46 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, REG — 393,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 1,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +3.40% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 527,46 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +102.30% | +31.70% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $2,79 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
NLY и REG — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12,37%, REG — 3,85%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, REG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 71,09%, REG — 82,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,37% | 3,85% | |
| Годовые дивиденды | $1,45 | $2,27 | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 82,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,50% | -1,23% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5,11%), а REG — на ноябре (+4,36%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5,24%), для REG — март (-2,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — NLY или REG?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше маржинальность — NLY или REG?
Какая акция лучше по технике — NLY или REG?
Что лучше купить — NLY или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией