Сравнение NLY vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у REG — 22.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 8.36 у REG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 2.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA REG оценён ниже: 17.62 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель REG (9.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности REG впереди: 38.12% против 31.96% у NLY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как REG практически без долга (D/E 0.81). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 22.66 | |
| P/B | 0.96 | 2.13 | |
| P/S | 2.31 | 8.36 | |
| PEG | 0.03 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 17.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 9.51% | |
| ROA | 1.58% | 4.97% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 47.88% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 47.19% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 38.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 3.76% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 103.70% | |
| EPS | $3.02 | $3.43 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $37.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу REG сильнее: 50/100 против 25/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 41.0 (нейтральная зона), у REG — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. REG торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. REG выше SMA 200 (+7.1%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу REG. Сила тренда по ADX: NLY — 24.3 (слабый тренд), REG — 21.3 (слабый тренд). REG менее волатилен — бета 0.31 против 0.66 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.96 | 48.87 | |
| Stochastic %K | 30.17 | 51.23 | |
| CCI (20) | -128.80 | -38.19 | |
| MFI | 26.71 | 61.13 | |
| Williams %R | -69.83 | -48.77 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.17 | |
| Momentum (10) | -0.75 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 21.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.78% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.89% | +0.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.68% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.86% | +7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 79.65 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.31 | |
| ATR % | 1.77% | 1.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 0.16 | |
| RS Rating | 51.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -4.06 | |
| BB ширина | 8.72 | 6.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, REG — 527,46 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, REG — 393,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 1,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 527,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $2.79 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
NLY и REG — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, REG — 3.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, REG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 3.76% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 103.70% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -8.93% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а REG — на ноябре (+4.36%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для REG — март (-2.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — NLY или REG?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше маржинальность — NLY или REG?
Какая акция лучше по технике — NLY или REG?
Что лучше купить — NLY или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией