Сравнение NLY vs PLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как PLD — с P/E 36.25. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 2.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 21.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель PLD (7.01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLD впереди: 41.54% против 31.96% у NLY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как PLD практически без долга (D/E 0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 36.25 | |
| P/B | 0.96 | 2.52 | |
| P/S | 2.31 | 15.07 | |
| PEG | 0.03 | -20.92 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 21.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 7.01% | |
| ROA | 1.58% | 3.79% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 43.37% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 38.94% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 41.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 103.60% | |
| EPS | $3.02 | $3.99 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $62.23 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PLD: скоринг 60/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NLY — 39.5, PLD — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. PLD торгуется выше SMA 50 (5.1%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PLD выше SMA 200 (+14.2%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу PLD. Сила тренда по ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), PLD — 15.7 (нет тренда). Волатильность: бета PLD — 0.64, NLY — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | NLY | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.45 | 59.58 | |
| Stochastic %K | 21.07 | 91.01 | |
| CCI (20) | -162.91 | 89.50 | |
| MFI | 20.95 | 59.58 | |
| Williams %R | -78.93 | -8.99 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -0.98 | 1.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.29 | 15.69 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.30% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.40% | +2.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.07% | +5.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.16% | +14.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 104.01 | 57.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.64 | |
| ATR % | 1.79% | 1.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | 1.16 | |
| RS Rating | 51.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -12.07 | -0.52 | |
| BB ширина | 8.30 | 4.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NLY генерирует 6,70 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 8,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $3.57 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 5,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 5,01 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: NLY платит 12.99%, PLD — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, PLD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $2.14 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 103.60% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -3.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NLY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.11%), PLD — в июле (+5.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для PLD — сентябрь (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или PLD?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Prologis, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или PLD?
Какая акция лучше по технике — NLY или PLD?
Что лучше купить — NLY или PLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией