Сравнение NLY vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PK имеет отрицательный P/E (-10.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NLY прибылен с P/E 7.13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 0.91 vs 2.31 у NLY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PK — 0.73, у NLY — 0.96. PK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PK — 15.61, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PK отрицательный (-6.59%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 14.41%. По этому критерию преимущество однозначно. PK убыточен — чистая маржа -8.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NLY — 7.18, у PK — 1.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | -10.54 | |
| P/B | 0.96 | 0.73 | |
| P/S | 2.31 | 0.91 | |
| PEG | 0.03 | -0.06 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 15.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | -6.59% | |
| ROA | 1.58% | -2.81% | |
| Валовая маржа | 99.22% | -2.88% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 11.33% | |
| Чистая маржа | 31.96% | -8.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 1.31 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.19 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 8.78% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | -92.56% | |
| EPS | $3.02 | $-1.08 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $15.24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PK сильнее: 60/100 против 21/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 39.5 (нейтральная зона), у PK — 56.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PK выше на 4.4%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PK выше SMA 200 (+3.3%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу PK. ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), PK — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NLY менее волатилен — бета 0.65 против 1.19 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NLY | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.45 | 56.69 | |
| Stochastic %K | 21.07 | 60.89 | |
| CCI (20) | -162.91 | 45.34 | |
| MFI | 20.95 | 55.72 | |
| Williams %R | -78.93 | -39.11 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.98 | 0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.29 | 13.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.30% | +2.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.40% | +2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.07% | +4.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.16% | +3.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 104.01 | 66.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.19 | |
| ATR % | 1.79% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | 0.23 | |
| RS Rating | 51.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -12.07 | -8.07 | |
| BB ширина | 8.30 | 7.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: NLY зарабатывает 2,03 млрд $, а PK фиксирует убыток (-283 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, PK — 102 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLY | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | -283 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $-1.42 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
NLY и PK — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, PK — 8.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, PK — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NLY | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 8.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | -92.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | 2.13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а PK — на ноябре (+10.58%). Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5.24%), PK — март (-7.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или PK?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — NLY или PK?
Что лучше купить — NLY или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией