Сравнение NLY vs O

Тикер 1

Тикер 2

NLY19

23O

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) и Realty Income Corporation (O) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации O крупнее в 3.7× (58,03 млрд $ vs 15,85 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NLY — P/E 7.13 vs 50.26 у O. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует NLY (14.41% vs 2.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLY — 31.96%, у O — 18.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у O — 5.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. O набирает 41 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NLYO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 7.13 против 50.26 у O (разница составляет 85.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 9.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у O — 1.44. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLY — 18.14, у O — 21.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у O — 2.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLY удерживает чистую маржу на уровне 31.96%, опережая O (18.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.79 у O. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NLYO

Показатель	NLY	O
Мультипликаторы оценки
P/E	7.13	50.26
P/B	0.96	1.44
P/S	2.31	9.81
PEG	0.03	5.07
EV/EBITDA	18.14	21.03
Рентабельность
ROE	14.41%	2.86%
ROA	1.58%	1.50%
Валовая маржа	99.22%	68.62%
Операц. маржа	105.21%	29.27%
Чистая маржа	31.96%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.18	0.79
Текущая ликв.	0.03	0.00
Быстрая ликв.	0.03	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.99%	5.20%
Коэфф. выплат	91.72%	197.14%
EPS	$3.02	$1.24
Балансовая стоим.	$22.59	$45.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу O: скоринг 41/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NLY — 39.5, O — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NLY на -2.1%, O на -0.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. O выше SMA 200 (+3.1%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу O. ADX: NLY — 23.3 (слабый тренд), O — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета O — 0.10, NLY — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NLYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NLY	O
Осцилляторы
RSI (14)	39.45	46.95
Stochastic %K	21.07	37.77
CCI (20)	-162.91	-53.93
MFI	20.95	54.87
Williams %R	-78.93	-62.23
MACD гистограмма	-0.14	-0.06
Momentum (10)	-0.98	0.44
Тренд
ADX	23.29	23.74
Цена vs EMA 9	-1.30%	+0.14%
Цена vs EMA 20	-2.40%	-0.42%
Цена vs SMA 50	-2.07%	-0.85%
Цена vs SMA 200	-2.16%	+3.14%
Объём
CMF	-0.27	0.00
Volume Ratio	104.01	59.54
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.10
ATR %	1.79%	1.44%
Sharpe (1г)	0.31	0.40
RS Rating	51.00	55.00
52w от хая	-12.07	-8.39
BB ширина	8.30	5.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NLY генерирует 6,70 млрд $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, O — 1,06 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, O — 3,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NLY	O
Выручка	6,70 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	2,03 млрд $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$2.92	$1.17
Операц. Cash Flow	692,91 млн $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	-222,16 млн $	3,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NLY платит 12.99%, O — 5.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, O — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, O — 197.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NLY	O
Див. доходность	12.99%	5.20%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.35
Коэфф. выплат	91.72%	197.14%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NLY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.11%), O — в январе (+2.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5.24%), O — сентябрь (-3.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Realty Income Corporation?

Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (7.13 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NLY или O?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NLY — 14.41%, O — 2.86%. Преимущество у NLY.

Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NLY — 12.99%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Realty Income Corporation?

Выручка NLY за TTM — 6,70 млрд $, O — 5,75 млрд $. NLY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NLY или O?

Чистая маржа NLY — 31.96%, O — 18.94%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NLY или O?

Технический скоринг: NLY — 21/100, O — 41/100. O имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NLY или O?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу O по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией