Сравнение NLY vs NSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 7.13 против 41.76 у NSA (разница составляет 82.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 4.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 3.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NSA оценён ниже: 14.12 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель NSA (8.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 10.48% у NSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLY — 7.18, NSA — 3.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 41.76 | |
| P/B | 0.96 | 3.59 | |
| P/S | 2.31 | 4.38 | |
| PEG | 0.03 | 1.45 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 14.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 8.20% | |
| ROA | 1.58% | 1.56% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 33.85% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 37.60% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 10.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 3.77 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 5.36% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 249.21% | |
| EPS | $3.02 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $19.13 | |
Технический анализ
NSA набирает 69 из 100 по техническому скорингу, NLY — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLY — 41.0 (нейтральная зона), NSA — 55.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NSA торгуется выше SMA 50 (5.3%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NSA выше SMA 200 (+27.9%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу NSA. Сила тренда по ADX: NLY — 24.3 (слабый тренд), NSA — 18.8 (нет тренда). По бете NLY стабильнее (0.66 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает NLY защитной акцией.
| Индикатор | NLY | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.96 | 55.77 | |
| Stochastic %K | 30.17 | 64.51 | |
| CCI (20) | -128.80 | -9.45 | |
| MFI | 26.71 | 25.69 | |
| Williams %R | -69.83 | -35.49 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -0.75 | -0.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 18.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.78% | +0.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.89% | +1.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.68% | +5.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.86% | +27.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 79.65 | 53.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.89 | |
| ATR % | 1.77% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 0.62 | |
| RS Rating | 51.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -2.81 | |
| BB ширина | 8.72 | 7.49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NLY — 6,70 млрд $, NSA — 752,93 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, NSA — 73,78 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, NSA — 299,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 752,93 млн $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 73,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 338,50 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 299,81 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NLY — 12.99%, NSA — 5.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, NSA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, NSA — 249.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 5.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 249.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -6.44% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLY — ноябре (+5.11%), для NSA — ноябре (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для NSA — сентябрь (-3.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или National Storage Affiliates Trust?
У кого выше рентабельность — NLY или NSA?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и National Storage Affiliates Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или National Storage Affiliates Trust?
У кого выше маржинальность — NLY или NSA?
Какая акция лучше по технике — NLY или NSA?
Что лучше купить — NLY или NSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией