Сравнение NLY vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как NNN — с P/E 22.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 9.21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 1.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 8.81% у NNN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, NLY — 31.96%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLY — 7.18, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 22.11 | |
| P/B | 0.96 | 1.95 | |
| P/S | 2.31 | 9.21 | |
| PEG | 0.03 | -5.28 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 8.81% | |
| ROA | 1.58% | 4.11% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 81.38% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 63.13% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 41.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 115.78% | |
| EPS | $3.02 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $23.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNN сильнее: 77/100 против 25/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 41.0 (нейтральная зона), у NNN — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NNN торгуется выше SMA 50 (2.6%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NNN выше SMA 200 (+6.0%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. Сила тренда по ADX: NLY — 24.3 (слабый тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). NNN менее волатилен — бета 0.15 против 0.66 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.96 | 58.57 | |
| Stochastic %K | 30.17 | 76.69 | |
| CCI (20) | -128.80 | 151.88 | |
| MFI | 26.71 | 46.71 | |
| Williams %R | -69.83 | -23.31 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | 0.08 | |
| Momentum (10) | -0.75 | 0.47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 16.54 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.78% | +0.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.89% | +1.46% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.68% | +2.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.86% | +6.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 79.65 | 88.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.15 | |
| ATR % | 1.77% | 1.53% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 0.33 | |
| RS Rating | 51.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -2.28 | |
| BB ширина | 8.72 | 4.27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, NNN — 389,78 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 926,21 млн $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 389,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
NLY и NNN — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 115.78% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -10.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или NNN?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или NNN?
Какая акция лучше по технике — NLY или NNN?
Что лучше купить — NLY или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией