Сравнение NLY vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 5,77, тогда как NNN — с P/E 22,24. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2,39 vs 9,05 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 1,00 против 1,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15,59 vs 17,10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,39% против 8,70% у NNN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 40,35%, NLY — 40,52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLY — 7,38, NNN — 1,12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,77 | 22,24 | |
| P/B | 1,00 | 1,92 | |
| P/S | 2,39 | 9,05 | |
| PEG | 0,02 | -6,70 | |
| EV/EBITDA | 17,10 | 15,59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,39% | 8,70% | |
| ROA | 2,05% | 4,00% | |
| Валовая маржа | 99,28% | 66,88% | |
| Операц. маржа | 111,84% | 62,03% | |
| Чистая маржа | 40,52% | 40,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,38 | 1,12 | |
| Текущая ликв. | 0,04 | 0,66 | |
| Быстрая ликв. | 0,04 | 0,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,32% | 5,33% | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 117,87% | |
| EPS | $4,04 | $2,03 | |
| Балансовая стоим. | $23,23 | $23,59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NLY сильнее: 65/100 против 39/100 у NNN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 57,4 (нейтральная зона), у NNN — 32,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NLY выше на 3,1%, NNN — ниже на -3,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NLY — 11,7 (нет тренда), NNN — 21,7 (слабый тренд). NNN менее волатилен — бета -0,07 против 0,57 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,40 | 32,19 | |
| Stochastic %K | 86,90 | 0,67 | |
| CCI (20) | 62,66 | -164,30 | |
| MFI | 52,26 | 42,32 | |
| Williams %R | -13,10 | -99,33 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | -0,43 | |
| Momentum (10) | -0,06 | -3,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,65 | 21,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,08% | -3,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,46% | -4,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,09% | -3,17% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,31% | +3,97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 64,55 | 99,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | -0,07 | |
| ATR % | 1,81% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | 0,48 | 0,31 | |
| RS Rating | 48,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -5,63 | -9,24 | |
| BB ширина | 5,04 | 9,96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NNN: +6,60% г/г vs +5,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, NNN — 389,78 млн $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 926,21 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +6.60% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 389,78 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +102.30% | -1.80% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $2,07 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
NLY и NNN — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12,32%, NNN — 5,33%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 71,09%, NNN — 117,87%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,32% | 5,33% | |
| Годовые дивиденды | $1,45 | $1,82 | |
| Коэфф. выплат | 71,09% | 117,87% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,50% | -2,82% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5,11%), а NNN — на июне (+3,05%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5,24%), для NNN — сентябрь (-3,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или NNN?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или NNN?
Какая акция лучше по технике — NLY или NNN?
Что лучше купить — NLY или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией