Сравнение NLMK vs URKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует URKZ с P/E 2.19 (у NLMK — 10.09). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у NLMK — 0.72. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у URKZ — 4.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует URKZ (10.90% vs 7.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа URKZ — 34.81%, у NLMK — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NLMK — 0.28, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NLMK | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.09 | 2.19 | |
| P/B | 0.72 | 0.24 | |
| P/S | 0.77 | 0.76 | |
| PEG | -1.12 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 4.57 | 4.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 10.90% | |
| ROA | 5.59% | 9.60% | |
| Валовая маржа | 28.86% | 28.18% | |
| Операц. маржа | 9.07% | 18.04% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 34.81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 2.77 | 3.45 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 2.47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| EPS | $10.53 | $120.00 | |
| Балансовая стоим. | $147.54 | $1100.43 | |
Технический анализ
По техническому скорингу URKZ сильнее: 32/100 против 22/100 у NLMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLMK составляет 32.7 (нейтральная зона), у URKZ — 34.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NLMK на -10.3%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NLMK — 49.5 (выраженный тренд), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. URKZ менее волатилен — бета 0.29 против 0.96 у NLMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLMK | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.72 | 34.64 | |
| Stochastic %K | 23.37 | 11.63 | |
| CCI (20) | -94.22 | -136.11 | |
| MFI | 21.75 | 31.55 | |
| Williams %R | -76.63 | -88.37 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -1.00 | -1.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.51 | 42.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.15% | -0.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.52% | -1.97% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.34% | -5.41% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.61% | -3.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 90.44 | 406.75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.29 | |
| ATR % | 2.46% | 1.64% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | -0.26 | |
| RS Rating | 14.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -36.67 | -35.91 | |
| BB ширина | 11.86 | 3.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLMK — 831,35 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NLMK: -2.64% г/г vs -4.00%. URKZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: NLMK — 63,15 млрд ₽, URKZ — 6,57 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLMK — 24,70 млрд ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLMK | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.64% | -4.00% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | 6,57 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.61% | +10.67% | |
| EPS (TTM) | $10.53 | $120.00 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | -3,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | -3,88 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NLMK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NLMK | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $25.43 | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22.60% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLMK приходится на декабре (+5.12%), а URKZ — на декабре (+6.39%). Наименее удачные месяцы: NLMK — сентябрь (-3.21%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у URKZ: +14.89% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или Уральская кузница?
У кого выше рентабельность — NLMK или URKZ?
Какие дивиденды у НЛМК и Уральская кузница?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или Уральская кузница?
У кого выше маржинальность — NLMK или URKZ?
Какая акция лучше по технике — NLMK или URKZ?
Что лучше купить — NLMK или URKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией