Сравнение NLMK vs UNKL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу UNKL — P/E 6.92 vs 10.09 у NLMK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу NLMK: 0.77 vs 16.60 у UNKL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у UNKL — 231.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UNKL — 9.45%, у NLMK — 7.14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UNKL удерживает чистую маржу на уровне 239.71%, опережая NLMK (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NLMK — 0.28, у UNKL — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.09 | 6.92 | |
| P/B | 0.72 | 0.65 | |
| P/S | 0.77 | 16.60 | |
| PEG | -1.12 | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 4.57 | 231.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 9.45% | |
| ROA | 5.59% | 6.95% | |
| Валовая маржа | 28.86% | 65.36% | |
| Операц. маржа | 9.07% | 4.78% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 239.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 2.77 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 0.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| EPS | $10.53 | $634.03 | |
| Балансовая стоим. | $147.54 | $6709.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UNKL сильнее: 30/100 против 22/100 у NLMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLMK составляет 32.7 (нейтральная зона), у UNKL — 40.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NLMK на -10.3%, UNKL на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NLMK — 49.5 (выраженный тренд), UNKL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UNKL менее волатилен — бета 0.64 против 0.96 у NLMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UNKL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NLMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.72 | 40.66 | |
| Stochastic %K | 23.37 | 28.57 | |
| CCI (20) | -94.22 | -48.44 | |
| MFI | 21.75 | 78.27 | |
| Williams %R | -76.63 | -71.43 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 13.34 | |
| Momentum (10) | -1.00 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.51 | 21.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.15% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.52% | -1.58% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.34% | -4.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.61% | -7.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 90.44 | 26.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.64 | |
| ATR % | 2.46% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | -0.38 | |
| RS Rating | 14.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -36.67 | -27.19 | |
| BB ширина | 11.86 | 9.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLMK — 831,35 млрд ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UNKL: +41.06% г/г vs -2.64%. NLMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: NLMK — 63,15 млрд ₽, UNKL — 380,25 млн ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLMK — 24,70 млрд ₽, UNKL — -154,15 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 158,63 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.64% | +41.06% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | 380,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.61% | +40.28% | |
| EPS (TTM) | $10.53 | $634.03 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | -145,42 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | -154,15 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NLMK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UNKL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NLMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $25.43 | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22.60% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLMK приходится на декабре (+5.12%), а UNKL — на декабре (+19.01%). Наименее удачные месяцы: NLMK — сентябрь (-3.21%), UNKL — апрель (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNKL: +21.93% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или ЮУНК?
У кого выше рентабельность — NLMK или UNKL?
Какие дивиденды у НЛМК и ЮУНК?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или ЮУНК?
У кого выше маржинальность — NLMK или UNKL?
Какая акция лучше по технике — NLMK или UNKL?
Что лучше купить — NLMK или UNKL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией