Сравнение NLMK vs UGLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UGLD торгуется с P/E 7.97, тогда как NLMK — с P/E 10.09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) NLMK оценён ниже: 0.77 против 1.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0.72, у UGLD — 1.92. NLMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у UGLD — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UGLD — 25.38%, у NLMK — 7.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UGLD удерживает чистую маржу на уровне 14.73%, опережая NLMK (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NLMK — 0.28, у UGLD — 1.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.09 | 7.97 | |
| P/B | 0.72 | 1.92 | |
| P/S | 0.77 | 1.11 | |
| PEG | -1.12 | — | |
| EV/EBITDA | 4.57 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 25.38% | |
| ROA | 5.59% | 9.04% | |
| Валовая маржа | 28.86% | 30.19% | |
| Операц. маржа | 9.07% | 20.42% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 14.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 1.81 | |
| Текущая ликв. | 2.77 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| EPS | $10.53 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $147.54 | $0.28 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NLMK — 32.7, UGLD — 33.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NLMK на -10.3%, UGLD на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), NLMK — ниже (-18.6%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: NLMK — 49.5 (выраженный тренд), UGLD — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UGLD — 0.29, NLMK — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NLMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.72 | 33.68 | |
| Stochastic %K | 23.37 | 24.58 | |
| CCI (20) | -94.22 | -145.95 | |
| MFI | 21.75 | 34.81 | |
| Williams %R | -76.63 | -75.42 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -1.00 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.51 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.15% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.52% | -6.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.34% | -6.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.61% | +4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 90.44 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.29 | |
| ATR % | 2.46% | 4.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.31 | |
| RS Rating | 14.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -36.67 | -38.84 | |
| BB ширина | 11.86 | 17.72 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NLMK генерирует 831,35 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UGLD — +24.01%, NLMK — -2.64%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NLMK — 63,15 млрд ₽, UGLD — 16,02 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLMK — 24,70 млрд ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 108,78 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.64% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | 16,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.61% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.53 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | 20,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | -7,87 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NLMK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NLMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $25.43 | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22.60% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NLMK показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.12%), UGLD — в январе (+16.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NLMK — сентябрь (-3.21%), UGLD — август (-11.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +18.06% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или Южуралзолото ГК?
У кого выше рентабельность — NLMK или UGLD?
Какие дивиденды у НЛМК и Южуралзолото ГК?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или Южуралзолото ГК?
У кого выше маржинальность — NLMK или UGLD?
Какая акция лучше по технике — NLMK или UGLD?
Что лучше купить — NLMK или UGLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией