Сравнение NLMK vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5.13) — компания генерирует убытки. NLMK прибылен, P/E составляет 10.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0.27 против 0.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0.72, у TRMK — 3.20. NLMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у TRMK — 5.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. NLMK генерирует прибыль с ROE 7.14%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.28 у NLMK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.09 | -5.13 | |
| P/B | 0.72 | 3.20 | |
| P/S | 0.77 | 0.27 | |
| PEG | -1.12 | — | |
| EV/EBITDA | 4.57 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | -75.03% | |
| ROA | 5.59% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 28.86% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 9.07% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 7.60% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 2.77 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| EPS | $10.53 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $147.54 | $32.05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TRMK: скоринг 32/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NLMK — 32.7, TRMK — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NLMK на -10.3%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NLMK — 49.5 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TRMK — 0.87, NLMK — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.72 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 23.37 | 42.11 | |
| CCI (20) | -94.22 | -28.54 | |
| MFI | 21.75 | 52.84 | |
| Williams %R | -76.63 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -1.00 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.51 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.15% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.52% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.34% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.61% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 90.44 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.87 | |
| ATR % | 2.46% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.46 | |
| RS Rating | 14.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -36.67 | -28.10 | |
| BB ширина | 11.86 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NLMK генерирует 831,35 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NLMK — -2.64%, TRMK — -13.70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: NLMK зарабатывает 63,15 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NLMK — 24,70 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.64% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.61% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.53 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: NLMK — 14 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: NLMK — +22.60%, TRMK — +30.12%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $25.43 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22.60% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NLMK показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.12%), TRMK — в июле (+5.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NLMK — сентябрь (-3.21%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NLMK: +8.40% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — NLMK или TRMK?
Какие дивиденды у НЛМК и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — NLMK или TRMK?
Что лучше купить — NLMK или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией