Сравнение NLMK vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5,13) — компания генерирует убытки. NLMK прибылен, P/E составляет 10,98. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0,27 против 0,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0,47, у TRMK — 3,20. EV/EBITDA NLMK — 3,90, у TRMK — 5,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75,03%), что говорит об убыточности. NLMK генерирует прибыль с ROE 4,28%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17,30 vs 0,24 у NLMK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,98 | -5,13 | |
| P/B | 0,47 | 3,20 | |
| P/S | 0,54 | 0,27 | |
| PEG | -0,30 | — | |
| EV/EBITDA | 3,90 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,28% | -75,03% | |
| ROA | 3,46% | -4,10% | |
| Валовая маржа | 27,28% | 22,23% | |
| Операц. маржа | 5,97% | 7,08% | |
| Чистая маржа | 4,96% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,24 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 3,49 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 1,89 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 393,65% | — | |
| EPS | $6,46 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $147,54 | $32,05 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 49/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NLMK — 49,0, TRMK — 48,2. Обе акции находятся в одной зоне. NLMK торгуется выше SMA 50 (3,7%), тогда как TRMK ниже этой средней (-3,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: NLMK — 33,0 (выраженный тренд), TRMK — 20,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NLMK — 0,97, TRMK — 1,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,01 | 48,22 | |
| Stochastic %K | 17,72 | 32,46 | |
| CCI (20) | 0,60 | 32,00 | |
| MFI | 41,63 | 56,88 | |
| Williams %R | -82,28 | -67,54 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | 0,61 | |
| Momentum (10) | -2,80 | 1,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,05 | 20,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,09% | -2,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,71% | -1,20% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,72% | -3,42% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,75% | -34,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 83,08 | 68,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 1,13 | |
| ATR % | 4,81% | 7,21% | |
| Sharpe (1г) | -1,77 | -1,11 | |
| RS Rating | 14,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -45,54 | -52,42 | |
| BB ширина | 24,90 | 18,38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NLMK генерирует 831,35 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NLMK — -15,10%, TRMK — -24,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: NLMK зарабатывает 63,15 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NLMK — 24,70 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.10% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,53 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: NLMK — 14 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: NLMK — +22,60%, TRMK — +30,12%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | NLMK | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $25,43 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | 393,65% | — | |
| Лет выплат | 14 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22,60% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NLMK показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5,73%), TRMK — в июле (+6,37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NLMK — сентябрь (-3,89%), TRMK — сентябрь (-2,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NLMK: +6,34% против +5,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или ТМК?
У кого выше рентабельность — NLMK или TRMK?
Какие дивиденды у НЛМК и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или ТМК?
Какая акция лучше по технике — NLMK или TRMK?
Что лучше купить — NLMK или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией