Сравнение NLMK vs SELG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SELG имеет отрицательный P/E (-5.61), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NLMK прибылен с P/E 10.09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SELG: 0.51 vs 0.77 у NLMK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLMK дешевле: 0.72 против 4.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SELG оценён ниже: 4.20 vs 4.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SELG работает в убыток — ROE -95.46%, тогда как NLMK показывает рентабельность 7.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SELG (-11.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SELG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 19.05, тогда как NLMK практически без долга (D/E 0.28). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLMK | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.09 | -5.61 | |
| P/B | 0.72 | 4.19 | |
| P/S | 0.77 | 0.51 | |
| PEG | -1.12 | — | |
| EV/EBITDA | 4.57 | 4.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | -95.46% | |
| ROA | 5.59% | -4.76% | |
| Валовая маржа | 28.86% | 41.10% | |
| Операц. маржа | 9.07% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 7.60% | -11.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 19.05 | |
| Текущая ликв. | 2.77 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 0.25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| EPS | $10.53 | $-7.71 | |
| Балансовая стоим. | $147.54 | $10.33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SELG сильнее: 48/100 против 22/100 у NLMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLMK составляет 32.7 (нейтральная зона), у SELG — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NLMK на -10.3%, SELG на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NLMK — 49.5 (выраженный тренд), SELG — 10.9 (нет тренда). NLMK имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SELG. SELG менее волатилен — бета 0.80 против 0.96 у NLMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SELG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NLMK | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.72 | 48.85 | |
| Stochastic %K | 23.37 | 75.44 | |
| CCI (20) | -94.22 | -2.99 | |
| MFI | 21.75 | 54.37 | |
| Williams %R | -76.63 | -24.56 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -1.00 | 1.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.51 | 10.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.15% | +1.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.52% | +0.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.34% | -4.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.61% | -1.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 90.44 | 23.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.80 | |
| ATR % | 2.46% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.21 | |
| RS Rating | 14.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -36.67 | -28.56 | |
| BB ширина | 11.86 | 10.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLMK — 831,35 млрд ₽, SELG — 87,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SELG: +36.27% г/г vs -2.64%. NLMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. SELG убыточен (чистая прибыль -10,14 млрд ₽), тогда как NLMK генерирует прибыль (63,15 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NLMK генерирует 24,70 млрд ₽, SELG — -36,06 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLMK | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 87,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.64% | +36.27% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | -10,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.61% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.53 | $-7.71 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | -24,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | -36,06 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NLMK платит дивиденды 14 лет подряд, SELG — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): NLMK — +22.60%, SELG — +50.39%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | NLMK | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $25.43 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22.60% | 50.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLMK приходится на декабре (+5.12%), а SELG — на июле (+7.25%). Слабые месяцы: для NLMK — сентябрь (-3.21%), для SELG — май (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SELG: +21.52% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или Селигдар?
У кого выше рентабельность — NLMK или SELG?
Какие дивиденды у НЛМК и Селигдар?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или Селигдар?
Какая акция лучше по технике — NLMK или SELG?
Что лучше купить — NLMK или SELG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией