Сравнение NLMK vs PLZL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PLZL с P/E 10.36 (у NLMK — 10.09). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NLMK дешевле: 0.77 против 4.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0.72, у PLZL — 11.97. NLMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у PLZL — 7.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLZL — 115.53%, у NLMK — 7.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLZL удерживает чистую маржу на уровне 44.07%, опережая NLMK (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка PLZL значительно выше: D/E 3.60 vs 0.28 у NLMK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NLMK | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.09 | 10.36 | |
| P/B | 0.72 | 11.97 | |
| P/S | 0.77 | 4.56 | |
| PEG | -1.12 | 0.43 | |
| EV/EBITDA | 4.57 | 7.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 115.53% | |
| ROA | 5.59% | 25.12% | |
| Валовая маржа | 28.86% | 70.79% | |
| Операц. маржа | 9.07% | 58.65% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 44.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 3.60 | |
| Текущая ликв. | 2.77 | 4.44 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 3.47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.33% | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | 24.60% | |
| EPS | $10.53 | $230.92 | |
| Балансовая стоим. | $147.54 | $199.81 | |
Технический анализ
PLZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, NLMK — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLMK — 32.7 (нейтральная зона), PLZL — 42.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NLMK на -10.3%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NLMK — 49.5 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PLZL стабильнее (0.56 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает PLZL защитной акцией.
| Индикатор | NLMK | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.72 | 42.89 | |
| Stochastic %K | 23.37 | 40.43 | |
| CCI (20) | -94.22 | -66.53 | |
| MFI | 21.75 | 53.14 | |
| Williams %R | -76.63 | -59.57 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -2.48 | |
| Momentum (10) | -1.00 | -33.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.51 | 20.58 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.15% | -0.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.52% | -1.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.34% | -4.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.61% | -8.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 90.44 | 80.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.56 | |
| ATR % | 2.46% | 2.83% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.36 | |
| RS Rating | 14.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -36.67 | -24.16 | |
| BB ширина | 11.86 | 12.97 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NLMK — 831,35 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PLZL растёт быстрее по выручке: +34.33% год к году против -2.64% у NLMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NLMK — 63,15 млрд ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLMK — 24,70 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLMK | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 712,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.64% | +34.33% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | 314,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.61% | +41.37% | |
| EPS (TTM) | $10.53 | $230.92 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | 443,93 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | 228,47 млрд ₽ |
Дивиденды
PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как NLMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NLMK — 14 лет, PLZL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLMK — 241.50%, PLZL — 24.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLMK | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.33% | |
| Годовые дивиденды | $25.43 | $56.80 | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | 24.60% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22.60% | -28.62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLMK — декабре (+5.12%), для PLZL — июле (+8.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NLMK — сентябрь (-3.21%), PLZL — сентябрь (-5.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или Полюс?
У кого выше рентабельность — NLMK или PLZL?
Какие дивиденды у НЛМК и Полюс?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или Полюс?
У кого выше маржинальность — NLMK или PLZL?
Какая акция лучше по технике — NLMK или PLZL?
Что лучше купить — NLMK или PLZL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией