Сравнение NLMK vs PHOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PHOR оценён рынком дешевле: 7.19 против 10.09 у NLMK (разница составляет 28.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NLMK дешевле: 0.77 против 1.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLMK дешевле: 0.72 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLMK оценён ниже: 4.57 vs 5.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PHOR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.64% против 7.14% у NLMK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PHOR — 19.92%, NLMK — 7.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLMK — 0.28, PHOR — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.09 | 7.19 | |
| P/B | 0.72 | 3.43 | |
| P/S | 0.77 | 1.43 | |
| PEG | -1.12 | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 4.57 | 5.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 47.64% | |
| ROA | 5.59% | 17.21% | |
| Валовая маржа | 28.86% | 39.46% | |
| Операц. маржа | 9.07% | 23.64% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 19.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 2.77 | 0.81 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | 9.87% | |
| EPS | $10.53 | $881.89 | |
| Балансовая стоим. | $147.54 | $1850.33 | |
Технический анализ
PHOR набирает 28 из 100 по техническому скорингу, NLMK — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLMK — 32.7 (нейтральная зона), PHOR — 35.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NLMK на -10.3%, PHOR на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NLMK — 49.5 (выраженный тренд), PHOR — 23.5 (слабый тренд). По бете PHOR стабильнее (0.41 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает PHOR защитной акцией.
| Индикатор | NLMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.72 | 35.06 | |
| Stochastic %K | 23.37 | 18.04 | |
| CCI (20) | -94.22 | -148.17 | |
| MFI | 21.75 | 21.89 | |
| Williams %R | -76.63 | -81.96 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -9.82 | |
| Momentum (10) | -1.00 | -158.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.51 | 23.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.15% | -1.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.52% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.34% | -6.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.61% | -2.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 90.44 | 121.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.41 | |
| ATR % | 2.46% | 2.33% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.10 | |
| RS Rating | 14.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -36.67 | -17.27 | |
| BB ширина | 11.86 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NLMK — 831,35 млрд ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PHOR растёт быстрее по выручке: +0.24% год к году против -2.64% у NLMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NLMK — 63,15 млрд ₽, PHOR — 114,24 млрд ₽. PHOR генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLMK генерирует 24,70 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 831,35 млрд ₽ | 573,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.64% | +0.24% | |
| Чистая прибыль | 63,15 млрд ₽ | 114,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.61% | -14.80% | |
| EPS (TTM) | $10.53 | $881.89 | |
| Операц. Cash Flow | 127,33 млрд ₽ | 93,11 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 24,70 млрд ₽ | 25,82 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PHOR обеспечивает 5.16% годовой доходности, NLMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NLMK платит дивиденды 14 лет подряд, PHOR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): NLMK — +22.60%, PHOR — +3.71%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLMK — 241.50%, PHOR — 9.87%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Годовые дивиденды | $25.43 | $360.00 | |
| Коэфф. выплат | 241.50% | 9.87% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22.60% | 3.71% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLMK — декабре (+5.12%), для PHOR — ноябре (+4.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NLMK — сентябрь (-3.21%), для PHOR — октябрь (-1.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHOR: +10.31% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НЛМК или ФосАгро?
У кого выше рентабельность — NLMK или PHOR?
Какие дивиденды у НЛМК и ФосАгро?
Какая компания крупнее по выручке — НЛМК или ФосАгро?
У кого выше маржинальность — NLMK или PHOR?
Какая акция лучше по технике — NLMK или PHOR?
Что лучше купить — NLMK или PHOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией