Сравнение NKSH vs SVETP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NKSH имеет отрицательный P/E (-425.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SVETP прибылен с P/E 60333.70. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NKSH оценён ниже: 0.22 против 832.06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NKSH — 0.56, у SVETP — 797.91. NKSH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKSH — 2.36, у SVETP — 5258.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NKSH работает в убыток — ROE -0.13%, тогда как SVETP показывает рентабельность 1.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKSH — 1.15, у SVETP — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKSH | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -425.74 | 60333.70 | |
| P/B | 0.56 | 797.91 | |
| P/S | 0.22 | 832.06 | |
| PEG | — | -1.33 | |
| EV/EBITDA | 2.36 | 5258.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.13% | 1.32% | |
| ROA | -0.06% | 0.72% | |
| Валовая маржа | 9.11% | 12.31% | |
| Операц. маржа | 0.71% | 100.00% | |
| Чистая маржа | -0.05% | 1.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 0.83 | |
| Текущая ликв. | 0.26 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.99% | |
| Коэфф. выплат | — | 1455.17% | |
| EPS | $-0.10 | $0.29 | |
| Балансовая стоим. | $73.18 | $0.02 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SVETP: скоринг 36/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NKSH — 38.3, SVETP — 37.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKSH на -5.4%, SVETP на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKSH — 16.0 (нет тренда), SVETP — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SVETP — 0.27, NKSH — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKSH | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.32 | 37.45 | |
| Stochastic %K | 5.56 | 36.84 | |
| CCI (20) | -149.50 | -139.03 | |
| MFI | 16.89 | 21.31 | |
| Williams %R | -94.44 | -63.16 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -2.20 | -0.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.01 | 29.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.44% | -0.58% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.66% | -1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.39% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.50% | -21.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.52 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 21.12 | 45.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.27 | |
| ATR % | 4.63% | 1.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.07 | |
| RS Rating | 33.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -24.34 | -59.00 | |
| BB ширина | 13.38 | 3.46 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NKSH генерирует 11,69 млрд ₽, SVETP — 497932 ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NKSH — +6.39%, SVETP — +5.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NKSH убыточен (чистая прибыль -6,12 млн ₽), тогда как SVETP генерирует прибыль (6867 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | NKSH | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,69 млрд ₽ | 497932 ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.39% | +5.43% | |
| Чистая прибыль | -6,12 млн ₽ | 6867 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -34.83% | — |
| EPS (TTM) | $-0.10 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,98 млрд ₽ | 52741 ₽ | |
| Free Cash Flow | -182,55 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
SVETP выплачивает дивиденды с доходностью 11.99% годовых, тогда как NKSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NKSH — 25 лет, SVETP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NKSH | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.51 | $4.22 | |
| Коэфф. выплат | — | 1455.17% | |
| Лет выплат | 25.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.67% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NKSH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.18%), SVETP — в августе (+14.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NKSH — октябрь (-2.39%), SVETP — октябрь (-26.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижкамшина или Светофор привилегированные?
У кого выше рентабельность — NKSH или SVETP?
Какие дивиденды у Нижкамшина и Светофор привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Нижкамшина или Светофор привилегированные?
Какая акция лучше по технике — NKSH или SVETP?
Что лучше купить — NKSH или SVETP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией