Сравнение NKSH vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NKSH имеет отрицательный P/E (-425.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SVAV прибылен с P/E 7.87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NKSH оценён ниже: 0.22 против 0.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NKSH — 0.56, у SVAV — 1.12. NKSH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKSH — 2.36, у SVAV — 3.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NKSH работает в убыток — ROE -0.13%, тогда как SVAV показывает рентабельность 9.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKSH — 1.15, у SVAV — 2.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKSH | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -425.74 | 7.87 | |
| P/B | 0.56 | 1.12 | |
| P/S | 0.22 | 0.29 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 2.36 | 3.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.13% | 9.15% | |
| ROA | -0.06% | 2.83% | |
| Валовая маржа | 9.11% | 19.71% | |
| Операц. маржа | 0.71% | 7.48% | |
| Чистая маржа | -0.05% | 3.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 2.24 | |
| Текущая ликв. | 0.26 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Коэфф. выплат | — | 34.96% | |
| EPS | $-0.10 | $72.95 | |
| Балансовая стоим. | $73.18 | $510.61 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NKSH — 38.3, SVAV — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKSH на -5.4%, SVAV на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKSH — 16.0 (нет тренда), SVAV — 17.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NKSH — 0.48, SVAV — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKSH | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.32 | 38.05 | |
| Stochastic %K | 5.56 | 30.36 | |
| CCI (20) | -149.50 | -91.78 | |
| MFI | 16.89 | 57.19 | |
| Williams %R | -94.44 | -69.64 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 0.84 | |
| Momentum (10) | -2.20 | 0.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.01 | 17.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.44% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.66% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.39% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.50% | -14.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.52 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 21.12 | 44.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.57 | |
| ATR % | 4.63% | 2.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -1.08 | |
| RS Rating | 33.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -24.34 | -31.78 | |
| BB ширина | 13.38 | 6.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NKSH генерирует 11,69 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NKSH убыточен (чистая прибыль -6,12 млн ₽), тогда как SVAV генерирует прибыль (2,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NKSH — -182,55 млн ₽, SVAV — 763 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKSH | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,69 млрд ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.39% | — | — |
| Чистая прибыль | -6,12 млн ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.10 | $72.95 | |
| Операц. Cash Flow | 1,98 млрд ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -182,55 млн ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
SVAV выплачивает дивиденды с доходностью 9.14% годовых, тогда как NKSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NKSH — 25 лет, SVAV — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NKSH | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Годовые дивиденды | $1.51 | $25.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.96% | |
| Лет выплат | 25.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.67% | -13.45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NKSH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.18%), SVAV — в январе (+8.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NKSH — октябрь (-2.39%), SVAV — март (-5.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKSH: +36.52% против +5.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижкамшина или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — NKSH или SVAV?
Какие дивиденды у Нижкамшина и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — Нижкамшина или СОЛЛЕРС?
Какая акция лучше по технике — NKSH или SVAV?
Что лучше купить — NKSH или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией