Сравнение NKSH vs PAZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NKSH отрицательный (-425.74) — компания генерирует убытки. PAZA прибылен, P/E составляет 12.89. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) NKSH дешевле: 0.22 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NKSH — 0.56, у PAZA — 1.09. NKSH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKSH — 2.36, у PAZA — 13.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NKSH работает в убыток — ROE -0.13%, тогда как PAZA показывает рентабельность 8.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKSH — 1.15, у PAZA — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKSH | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -425.74 | 12.89 | |
| P/B | 0.56 | 1.09 | |
| P/S | 0.22 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 2.36 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.13% | 8.44% | |
| ROA | -0.06% | 4.98% | |
| Валовая маржа | 9.11% | 12.83% | |
| Операц. маржа | 0.71% | — | |
| Чистая маржа | -0.05% | 4.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 0.26 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.10 | $749.65 | |
| Балансовая стоим. | $73.18 | $8882.38 | |
Технический анализ
PAZA набирает 42 из 100 по техническому скорингу, NKSH — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NKSH — 38.3 (нейтральная зона), PAZA — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NKSH на -5.4%, PAZA на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKSH — 16.0 (нет тренда), PAZA — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAZA стабильнее (0.44 vs 0.48). Значение ниже 0.8 делает PAZA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKSH | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.32 | 45.28 | |
| Stochastic %K | 5.56 | 56.58 | |
| CCI (20) | -149.50 | 19.38 | |
| MFI | 16.89 | 47.28 | |
| Williams %R | -94.44 | -43.42 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 47.79 | |
| Momentum (10) | -2.20 | 700.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.01 | 23.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.44% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.66% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.39% | -5.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.50% | -12.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.52 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 21.12 | 84.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.44 | |
| ATR % | 4.63% | 3.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.30 | |
| RS Rating | 33.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -24.34 | -31.60 | |
| BB ширина | 13.38 | 19.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NKSH — 11,69 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NKSH убыточен (чистая прибыль -6,12 млн ₽), тогда как PAZA генерирует прибыль (1,18 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NKSH — -182,55 млн ₽, PAZA — -8,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKSH | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,69 млрд ₽ | 24,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.39% | — | — |
| Чистая прибыль | -6,12 млн ₽ | 1,18 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.10 | $749.65 | |
| Операц. Cash Flow | 1,98 млрд ₽ | -7,12 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -182,55 млн ₽ | -8,02 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NKSH выплачивает дивиденды 25 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NKSH | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.51 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 25.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.67% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NKSH — августе (+9.18%), для PAZA — марте (+22.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NKSH — октябрь (-2.39%), PAZA — февраль (-3.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAZA: +75.11% против +36.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижкамшина или Павловский автобус?
У кого выше рентабельность — NKSH или PAZA?
Какие дивиденды у Нижкамшина и Павловский автобус?
Какая компания крупнее по выручке — Нижкамшина или Павловский автобус?
Какая акция лучше по технике — NKSH или PAZA?
Что лучше купить — NKSH или PAZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией