Сравнение NKSH vs OZON

Тикер 1

Тикер 2

NKSH9

33OZON

Сектор «Потребительский сектор» объединяет Нижкамшина (NKSH, «Автокомпоненты») и Озон (OZON, «Розничная торговля»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации OZON крупнее в 398.7× (908,29 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). Убыточность NKSH (P/E -425.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. OZON показывает P/E 79.20. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: OZON обеспечивает 3.42% годовой доходности, NKSH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. OZON набирает 38 из 100 по техническому скорингу, NKSH — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 33:9 — убедительное преимущество OZON. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Нижкамшина

NKSHRU

35,75 ₽

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank3.0

Стоимость

10.0

Качество

4.2

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Озон

OZONRU

4 197,00 ₽

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 908,29 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

4.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

NKSHOZON

Фундаментальный анализ

NKSH имеет отрицательный P/E (-425.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — OZON прибылен с P/E 79.20. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NKSH оценён ниже: 0.22 против 0.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA NKSH — 2.36, у OZON — 3.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKSH — 1.15, у OZON — -11.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NKSHOZON

Показатель	NKSH	OZON
Мультипликаторы оценки
P/E	-425.74	79.20
P/B	0.56	-6.30
P/S	0.22	0.83
PEG	—	—
EV/EBITDA	2.36	3.77
Рентабельность
ROE	-0.13%	-7.96%
ROA	-0.06%	0.74%
Валовая маржа	9.11%	22.92%
Операц. маржа	0.71%	7.86%
Чистая маржа	-0.05%	1.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	-11.80
Текущая ликв.	0.26	0.71
Быстрая ликв.	0.19	0.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.42%
Коэфф. выплат	—	131.75%
EPS	$-0.10	$53.13
Балансовая стоим.	$73.18	$-685.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу OZON: скоринг 38/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NKSH — 38.3, OZON — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKSH на -5.4%, OZON на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKSH — 16.0 (нет тренда), OZON — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NKSH — 0.48, OZON — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKSHOZON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKSH	OZON
Осцилляторы
RSI (14)	38.32	46.29
Stochastic %K	5.56	51.67
CCI (20)	-149.50	-40.75
MFI	16.89	48.53
Williams %R	-94.44	-48.33
MACD гистограмма	-0.28	3.42
Momentum (10)	-2.20	32.50
Тренд
ADX	16.01	21.85
Цена vs EMA 9	-3.44%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-4.66%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-5.39%	-3.25%
Цена vs SMA 200	-7.50%	-2.62%
Объём
CMF	-0.52	-0.07
Volume Ratio	21.12	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.48	0.55
ATR %	4.63%	2.64%
Sharpe (1г)	-0.40	0.46
RS Rating	33.00	82.00
52w от хая	-24.34	-13.94
BB ширина	13.38	8.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NKSH генерирует 11,69 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OZON — +37.21%, NKSH — +6.39%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NKSH — -6,12 млн ₽, OZON — -938 млн ₽. NKSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKSH — -182,55 млн ₽, OZON — 445,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NKSH	OZON
Выручка	11,69 млрд ₽	997,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.39%	+37.21%
Чистая прибыль	-6,12 млн ₽	-938 млн ₽
EPS (TTM)	$-0.10	$-4.33
Операц. Cash Flow	1,98 млрд ₽	503,63 млрд ₽
Free Cash Flow	-182,55 млн ₽	445,46 млрд ₽

Дивиденды

OZON выплачивает дивиденды с доходностью 3.42% годовых, тогда как NKSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NKSH — 25 лет, OZON — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	NKSH	OZON
Див. доходность	—	3.42%
Годовые дивиденды	$1.51	$70.00
Коэфф. выплат	—	131.75%
Лет выплат	25.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.67%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NKSH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.18%), OZON — в июле (+14.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NKSH — октябрь (-2.39%), OZON — сентябрь (-6.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKSH: +36.52% против +22.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKSH

+1.6

+2.4

+6.2

+1.6

+2.3

+7.2

+4.6

+9.2

+7.6

-2.4

-1.9

-2.0

OZON

+3.8

-0.2

+9.3

-3.5

-3.2

+5.0

+14.6

+3.3

-6.2

-4.7

+1.1

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижкамшина или Озон?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NKSH или OZON?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NKSH — -0.13%, OZON — -7.96%. Преимущество у NKSH.

Какие дивиденды у Нижкамшина и Озон?

Озон выплачивает дивиденды с доходностью 3.42%. Нижкамшина дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Нижкамшина или Озон?

Выручка NKSH за TTM — 11,69 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. OZON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — NKSH или OZON?

Технический скоринг: NKSH — 21/100, OZON — 38/100. OZON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKSH или OZON?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:33 в пользу OZON по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией