Сравнение NKNCP vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NKNCP торгуется с P/E 5,17, тогда как VLHZ — с P/E 92,13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NKNCP: 0,55 vs 0,90 у VLHZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0,37, у VLHZ — 1,25. EV/EBITDA NKNCP — 4,93, у VLHZ — 11,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NKNCP — 7,12%, у VLHZ — 1,35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKNCP удерживает чистую маржу на уровне 10,63%, опережая VLHZ (0,97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKNCP — 0,94, у VLHZ — 0,31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,17 | 92,13 | |
| P/B | 0,37 | 1,25 | |
| P/S | 0,55 | 0,90 | |
| PEG | 0,14 | -3,16 | |
| EV/EBITDA | 4,93 | 11,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,12% | 1,35% | |
| ROA | 3,68% | 1,03% | |
| Валовая маржа | — | 15,41% | |
| Операц. маржа | 8,30% | 3,94% | |
| Чистая маржа | 10,63% | 0,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,94 | 0,31 | |
| Текущая ликв. | 0,52 | 2,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 1,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,08% | 8,01% | |
| Коэфф. выплат | 5,61% | 221,72% | |
| EPS | $14,80 | $2,21 | |
| Балансовая стоим. | $207,55 | $163,47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VLHZ сильнее: 58/100 против 26/100 у NKNCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NKNCP составляет 40,2 (нейтральная зона), у VLHZ — 54,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VLHZ выше на 8,8%, NKNCP — ниже на -6,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NKNCP — 20,9 (слабый тренд), VLHZ — 33,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKNCP менее волатилен — бета 0,62 против 0,91 у VLHZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 7,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,23 | 53,96 | |
| Stochastic %K | 2,99 | 48,09 | |
| CCI (20) | -60,51 | 51,43 | |
| MFI | 45,78 | 86,15 | |
| Williams %R | -97,01 | -51,91 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 2,07 | |
| Momentum (10) | -2,38 | 5,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,90 | 33,87 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,63% | -2,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,88% | +2,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,14% | +8,85% | |
| Цена vs SMA 200 | -31,36% | -20,07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 118,97 | 75,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 0,91 | |
| ATR % | 4,59% | 7,83% | |
| Sharpe (1г) | -3,04 | 0,07 | |
| RS Rating | 10,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -50,48 | -58,97 | |
| BB ширина | 14,40 | 44,69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKNCP — 254,75 млн ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NKNCP: -5,60% г/г vs -64,70%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: NKNCP — 27,08 млн ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. NKNCP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKNCP — 3,69 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млн ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.60% | -64.70% | |
| Чистая прибыль | 27,08 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.90% | -76.80% | |
| EPS (TTM) | $14,80 | $2,21 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млн ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
NKNCP и VLHZ — дивидендные акции. Доходность: NKNCP — 2,08%, VLHZ — 8,01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NKNCP — 17 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNCP — 5,61%, VLHZ — 221,72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,08% | 8,01% | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $20,00 | |
| Коэфф. выплат | 5,61% | 221,72% | |
| Лет выплат | 17 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39,53% | 7,78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKNCP приходится на марте (+9,35%), а VLHZ — на декабре (+6,54%). Наименее удачные месяцы: NKNCP — апрель (-7,44%), VLHZ — февраль (-6,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим привилегированные или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — NKNCP или VLHZ?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим привилегированные и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим привилегированные или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — NKNCP или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — NKNCP или VLHZ?
Что лучше купить — NKNCP или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией