Сравнение NKNCP vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NKNCP торгуется с P/E 5.17, тогда как VLHZ — с P/E 92.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу NKNCP: 0.55 vs 0.90 у VLHZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у VLHZ — 1.25. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNCP — 4.93, у VLHZ — 11.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NKNCP — 7.12%, у VLHZ — 1.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKNCP удерживает чистую маржу на уровне 10.63%, опережая VLHZ (0.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKNCP — 0.94, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.17 | 92.13 | |
| P/B | 0.37 | 1.25 | |
| P/S | 0.55 | 0.90 | |
| PEG | 0.18 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 4.93 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.12% | 1.35% | |
| ROA | 3.68% | 1.03% | |
| Валовая маржа | — | 15.41% | |
| Операц. маржа | 8.30% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 10.63% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.07% | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 221.72% | |
| EPS | $14.80 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $207.55 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у NKNCP составляет 36.7 (нейтральная зона), у VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKNCP на -9.0%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNCP — 35.5 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKNCP менее волатилен — бета 0.61 против 0.84 у VLHZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.70 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 10.87 | 23.08 | |
| CCI (20) | -75.02 | -111.99 | |
| MFI | 47.81 | 65.25 | |
| Williams %R | -89.13 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.10 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.46 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.79% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.94% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.99% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 83.61 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.84 | |
| ATR % | 3.02% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.38 | 0.57 | |
| RS Rating | 18.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -37.79 | -50.61 | |
| BB ширина | 11.03 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKNCP — 254,75 млн ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NKNCP — 27,08 млн ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. NKNCP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKNCP — 3,69 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млн ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -31.54% | — |
| Чистая прибыль | 27,08 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $14.80 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млн ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
NKNCP и VLHZ — дивидендные акции. Доходность: NKNCP — 4.07%, VLHZ — 8.01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NKNCP — 17 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNCP — 5.61%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NKNCP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.07% | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 221.72% | |
| Лет выплат | 17.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.53% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKNCP приходится на марте (+12.26%), а VLHZ — на декабре (+7.29%). Наименее удачные месяцы: NKNCP — апрель (-7.58%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — NKNCP или VLHZ?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим (привилегированные) и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — NKNCP или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — NKNCP или VLHZ?
Что лучше купить — NKNCP или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией