Сравнение NKNCP vs URKZ

Тикер 1

Тикер 2

NKNCP8

30URKZ

Сектор «Материалы» объединяет Нижнекамскнефтехим (привилегированные) (NKNCP, «Химическая промышленность») и Уральская кузница (URKZ, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E URKZ оценён рынком дешевле: 2.19 против 5.17 у NKNCP (разница составляет 57.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует URKZ (10.90% vs 7.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа URKZ — 34.81%, у NKNCP — 10.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NKNCP выплачивает дивиденды с доходностью 4.07% годовых, тогда как URKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. URKZ набирает 32 из 100 по техническому скорингу, NKNCP — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:8 в пользу URKZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Нижнекамскнефтехим (привилегированные)

NKNCPRU

50,20 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 10,99 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

8.9

Качество

5.2

Рост

3.0

Техника

1.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Уральская кузница

URKZRU

258,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 14,17 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

NKNCPURKZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует URKZ с P/E 2.19 (у NKNCP — 5.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NKNCP оценён ниже: 0.55 против 0.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у NKNCP — 0.37. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA URKZ — 4.91, у NKNCP — 4.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE URKZ — 10.90%, у NKNCP — 7.12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. URKZ удерживает чистую маржу на уровне 34.81%, опережая NKNCP (10.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKNCP — 0.94, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NKNCPURKZ

Показатель	NKNCP	URKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	5.17	2.19
P/B	0.37	0.24
P/S	0.55	0.76
PEG	0.18	0.11
EV/EBITDA	4.93	4.91
Рентабельность
ROE	7.12%	10.90%
ROA	3.68%	9.60%
Валовая маржа	—	28.18%
Операц. маржа	8.30%	18.04%
Чистая маржа	10.63%	34.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.14
Текущая ликв.	0.52	3.45
Быстрая ликв.	0.42	2.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.07%	—
Коэфф. выплат	5.61%	—
EPS	$14.80	$120.00
Балансовая стоим.	$207.55	$1100.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу URKZ: скоринг 32/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NKNCP — 36.7, URKZ — 34.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKNCP на -9.0%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNCP — 35.5 (выраженный тренд), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета URKZ — 0.29, NKNCP — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKNCP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKNCPURKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKNCP	URKZ
Осцилляторы
RSI (14)	36.70	34.64
Stochastic %K	10.87	11.63
CCI (20)	-75.02	-136.11
MFI	47.81	31.55
Williams %R	-89.13	-88.37
MACD гистограмма	0.10	0.12
Momentum (10)	0.04	-1.60
Тренд
ADX	35.46	42.26
Цена vs EMA 9	-2.79%	-0.92%
Цена vs EMA 20	-3.94%	-1.97%
Цена vs SMA 50	-8.99%	-5.41%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-3.49%
Объём
CMF	-0.30	-0.24
Volume Ratio	83.61	406.75
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.29
ATR %	3.02%	1.64%
Sharpe (1г)	-1.38	-0.26
RS Rating	18.00	34.00
52w от хая	-37.79	-35.91
BB ширина	11.03	3.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NKNCP генерирует 254,75 млн ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NKNCP — 27,08 млн ₽, URKZ — 6,57 млрд ₽. URKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKNCP — 3,69 млн ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NKNCP	URKZ	Лидер
Выручка	254,75 млн ₽	18,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-4.00%	—
Чистая прибыль	27,08 млн ₽	6,57 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+10.67%	—
EPS (TTM)	$14.80	$120.00
Операц. Cash Flow	117,48 млн ₽	-3,53 млрд ₽
Free Cash Flow	3,69 млн ₽	-3,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 4.07% годовой доходности, URKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NKNCP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	NKNCP	URKZ
Див. доходность	4.07%	—
Годовые дивиденды	$0.83	—
Коэфф. выплат	5.61%	—
Лет выплат	17.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-39.53%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NKNCP показывает лучшую среднюю доходность в марте (+12.26%), URKZ — в декабре (+6.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NKNCP — апрель (-7.58%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKNCP

+4.4

-2.0

+12.3

-7.6

-0.5

+9.4

-1.5

+4.9

-5.3

+1.9

-0.9

+5.5

URKZ

+4.3

-0.0

+2.9

-1.4

-1.8

+1.2

+6.3

+2.8

-4.8

+1.9

-2.9

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или Уральская кузница?

Мультипликатор P/E у Уральская кузница ниже (2.19 vs 5.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NKNCP или URKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NKNCP — 7.12%, URKZ — 10.90%. Преимущество у URKZ.

Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим (привилегированные) и Уральская кузница?

Нижнекамскнефтехим (привилегированные) выплачивает дивиденды с доходностью 4.07%. Уральская кузница дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или Уральская кузница?

Выручка NKNCP за TTM — 254,75 млн ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. URKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NKNCP или URKZ?

Чистая маржа NKNCP — 10.63%, URKZ — 34.81%. URKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NKNCP или URKZ?

Технический скоринг: NKNCP — 23/100, URKZ — 32/100. URKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKNCP или URKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:30 в пользу URKZ по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией