Сравнение NKNCP vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5,13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NKNCP прибылен с P/E 5,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0,27 vs 0,55 у NKNCP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0,37, у TRMK — 3,20. EV/EBITDA NKNCP — 4,93, у TRMK — 5,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75,03%), что говорит об убыточности. NKNCP генерирует прибыль с ROE 7,12%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17,30 vs 0,94 у NKNCP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,17 | -5,13 | |
| P/B | 0,37 | 3,20 | |
| P/S | 0,55 | 0,27 | |
| PEG | 0,14 | — | |
| EV/EBITDA | 4,93 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,12% | -75,03% | |
| ROA | 3,68% | -4,10% | |
| Валовая маржа | — | 22,23% | |
| Операц. маржа | 8,30% | 7,08% | |
| Чистая маржа | 10,63% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,94 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 0,52 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,08% | — | |
| Коэфф. выплат | 5,61% | — | |
| EPS | $14,80 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $207,55 | $32,05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRMK сильнее: 63/100 против 30/100 у NKNCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NKNCP составляет 46,3 (нейтральная зона), у TRMK — 52,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRMK выше на 0,2%, NKNCP — ниже на -3,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NKNCP — 21,4 (слабый тренд), TRMK — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKNCP менее волатилен — бета 0,61 против 1,14 у TRMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 7,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,28 | 52,89 | |
| Stochastic %K | 28,70 | 66,57 | |
| CCI (20) | 14,22 | 131,70 | |
| MFI | 50,99 | 67,95 | |
| Williams %R | -71,30 | -33,43 | |
| MACD гистограмма | 0,18 | 1,10 | |
| Momentum (10) | -0,96 | 2,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,35 | 21,99 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,26% | +1,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,02% | +3,73% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,50% | +0,22% | |
| Цена vs SMA 200 | -29,21% | -31,09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 96,91 | 128,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 1,14 | |
| ATR % | 4,46% | 7,08% | |
| Sharpe (1г) | -2,97 | -1,08 | |
| RS Rating | 9,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -48,80 | -50,05 | |
| BB ширина | 18,04 | 29,51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKNCP — 254,75 млн ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NKNCP: -5,60% г/г vs -24,00%. TRMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: NKNCP зарабатывает 27,08 млн ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NKNCP — 3,69 млн ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млн ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.60% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 27,08 млн ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $14,80 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млн ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 2,08% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NKNCP — 17 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,08% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | 5,61% | — | |
| Лет выплат | 17 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39,53% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKNCP приходится на марте (+9,35%), а TRMK — на июле (+6,37%). Наименее удачные месяцы: NKNCP — апрель (-7,44%), TRMK — сентябрь (-2,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +10,52% против +5,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим привилегированные или ТМК?
У кого выше рентабельность — NKNCP или TRMK?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим привилегированные и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим привилегированные или ТМК?
Какая акция лучше по технике — NKNCP или TRMK?
Что лучше купить — NKNCP или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией