Сравнение NKNCP vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NKNCP прибылен с P/E 5.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0.27 vs 0.55 у NKNCP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у TRMK — 3.20. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNCP — 4.93, у TRMK — 5.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. NKNCP генерирует прибыль с ROE 7.12%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.94 у NKNCP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.17 | -5.13 | |
| P/B | 0.37 | 3.20 | |
| P/S | 0.55 | 0.27 | |
| PEG | 0.18 | — | |
| EV/EBITDA | 4.93 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.12% | -75.03% | |
| ROA | 3.68% | -4.10% | |
| Валовая маржа | — | 22.23% | |
| Операц. маржа | 8.30% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 10.63% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.07% | — | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | — | |
| EPS | $14.80 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $207.55 | $32.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRMK сильнее: 32/100 против 23/100 у NKNCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NKNCP составляет 36.7 (нейтральная зона), у TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKNCP на -9.0%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNCP — 35.5 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKNCP менее волатилен — бета 0.61 против 0.87 у TRMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.70 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 10.87 | 42.11 | |
| CCI (20) | -75.02 | -28.54 | |
| MFI | 47.81 | 52.84 | |
| Williams %R | -89.13 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | 0.10 | 0.42 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.46 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.79% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.94% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.99% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 83.61 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.87 | |
| ATR % | 3.02% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -1.38 | 0.46 | |
| RS Rating | 18.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -37.79 | -28.10 | |
| BB ширина | 11.03 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKNCP — 254,75 млн ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: NKNCP зарабатывает 27,08 млн ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NKNCP — 3,69 млн ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млн ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -13.70% | — |
| Чистая прибыль | 27,08 млн ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $14.80 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млн ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 4.07% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NKNCP — 17 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NKNCP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.07% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.53% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKNCP приходится на марте (+12.26%), а TRMK — на июле (+5.57%). Наименее удачные месяцы: NKNCP — апрель (-7.58%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — NKNCP или TRMK?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим (привилегированные) и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — NKNCP или TRMK?
Что лучше купить — NKNCP или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией