Сравнение NKNCP vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

NKNCP11

31PLZL

Нижнекамскнефтехим (привилегированные) (NKNCP) из индустрии «Химическая промышленность» и Полюс (PLZL) из индустрии «Металлургия и добыча» — обе компании относятся к сектору «Материалы», но работают в разных нишах. По капитализации PLZL крупнее в 260.7× (2,87 трлн ₽ vs 10,99 млрд ₽). По мультипликатору P/E NKNCP оценён рынком дешевле: 5.17 против 10.36 у PLZL (разница составляет 50.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PLZL — 115.53%, у NKNCP — 7.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLZL удерживает чистую маржу на уровне 44.07%, опережая NKNCP (10.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PLZL предлагает более высокую дивидендную доходность (7.33% vs 4.07%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PLZL сильнее: 30/100 против 23/100 у NKNCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:11 — убедительное преимущество PLZL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Нижнекамскнефтехим (привилегированные)

NKNCPRU

50,20 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 10,99 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

8.9

Качество

5.2

Рост

3.0

Техника

1.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

NKNCPPLZL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NKNCP с P/E 5.17 (у PLZL — 10.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NKNCP дешевле: 0.55 против 4.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у PLZL — 11.97. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNCP — 4.93, у PLZL — 7.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLZL (115.53% vs 7.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLZL — 44.07%, у NKNCP — 10.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка PLZL значительно выше: D/E 3.60 vs 0.94 у NKNCP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NKNCPPLZL

Показатель	NKNCP	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	5.17	10.36
P/B	0.37	11.97
P/S	0.55	4.56
PEG	0.18	0.43
EV/EBITDA	4.93	7.44
Рентабельность
ROE	7.12%	115.53%
ROA	3.68%	25.12%
Валовая маржа	—	70.79%
Операц. маржа	8.30%	58.65%
Чистая маржа	10.63%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	3.60
Текущая ликв.	0.52	4.44
Быстрая ликв.	0.42	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.07%	7.33%
Коэфф. выплат	5.61%	24.60%
EPS	$14.80	$230.92
Балансовая стоим.	$207.55	$199.81

Технический анализ

PLZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, NKNCP — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NKNCP — 36.7 (нейтральная зона), PLZL — 42.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NKNCP на -9.0%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNCP — 35.5 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PLZL стабильнее (0.56 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает PLZL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKNCP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKNCPPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKNCP	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	36.70	42.89
Stochastic %K	10.87	40.43
CCI (20)	-75.02	-66.53
MFI	47.81	53.14
Williams %R	-89.13	-59.57
MACD гистограмма	0.10	-2.48
Momentum (10)	0.04	-33.20
Тренд
ADX	35.46	20.58
Цена vs EMA 9	-2.79%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-3.94%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-8.99%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-8.80%
Объём
CMF	-0.30	-0.04
Volume Ratio	83.61	80.67
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.56
ATR %	3.02%	2.83%
Sharpe (1г)	-1.38	0.36
RS Rating	18.00	85.00
52w от хая	-37.79	-24.16
BB ширина	11.03	12.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NKNCP — 254,75 млн ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NKNCP — 27,08 млн ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKNCP — 3,69 млн ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NKNCP	PLZL	Лидер
Выручка	254,75 млн ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+34.33%	—
Чистая прибыль	27,08 млн ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+41.37%	—
EPS (TTM)	$14.80	$230.92
Операц. Cash Flow	117,48 млн ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	3,69 млн ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NKNCP — 4.07%, PLZL — 7.33%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NKNCP — 17 лет, PLZL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNCP — 5.61%, PLZL — 24.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NKNCP	PLZL
Див. доходность	4.07%	7.33%
Годовые дивиденды	$0.83	$56.80
Коэфф. выплат	5.61%	24.60%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-39.53%	-28.62%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NKNCP — марте (+12.26%), для PLZL — июле (+8.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NKNCP — апрель (-7.58%), PLZL — сентябрь (-5.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +20.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKNCP

+4.4

-2.0

+12.3

-7.6

-0.5

+9.4

-1.5

+4.9

-5.3

+1.9

-0.9

+5.5

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или Полюс?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Нижнекамскнефтехим (привилегированные): P/E 5.17 против 10.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NKNCP или PLZL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NKNCP — 7.12%, PLZL — 115.53%. Преимущество у PLZL.

Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим (привилегированные) и Полюс?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NKNCP — 4.07%, PLZL — 7.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или Полюс?

Выручка NKNCP за TTM — 254,75 млн ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. PLZL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NKNCP или PLZL?

Чистая маржа NKNCP — 10.63%, PLZL — 44.07%. PLZL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NKNCP или PLZL?

Технический скоринг: NKNCP — 23/100, PLZL — 30/100. PLZL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKNCP или PLZL?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:31 в пользу PLZL по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией