Сравнение NKNCP vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NKNCP оценён рынком дешевле: 5.17 против 10.09 у NLMK (разница составляет 48.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NKNCP: 0.55 vs 0.77 у NLMK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у NLMK — 0.72. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у NKNCP — 4.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLMK — 7.14%, у NKNCP — 7.12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKNCP удерживает чистую маржу на уровне 10.63%, опережая NLMK (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKNCP — 0.94, у NLMK — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNCP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.17 | 10.09 | |
| P/B | 0.37 | 0.72 | |
| P/S | 0.55 | 0.77 | |
| PEG | 0.18 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 4.93 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.12% | 7.14% | |
| ROA | 3.68% | 5.59% | |
| Валовая маржа | — | 28.86% | |
| Операц. маржа | 8.30% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 10.63% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.07% | — | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 241.50% | |
| EPS | $14.80 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $207.55 | $147.54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у NKNCP составляет 36.7 (нейтральная зона), у NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKNCP на -9.0%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNCP — 35.5 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKNCP менее волатилен — бета 0.61 против 0.96 у NLMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NKNCP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNCP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.70 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 10.87 | 23.37 | |
| CCI (20) | -75.02 | -94.22 | |
| MFI | 47.81 | 21.75 | |
| Williams %R | -89.13 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | 0.10 | 0.24 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.46 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.79% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.94% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.99% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 83.61 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.96 | |
| ATR % | 3.02% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -1.38 | -1.02 | |
| RS Rating | 18.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -37.79 | -36.67 | |
| BB ширина | 11.03 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKNCP — 254,75 млн ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NKNCP — 27,08 млн ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKNCP — 3,69 млн ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNCP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млн ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -2.64% | — |
| Чистая прибыль | 27,08 млн ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -27.61% | — |
| EPS (TTM) | $14.80 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млн ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млн ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 4.07% годовой доходности, NLMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NKNCP — 17 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNCP — 5.61%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NKNCP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.07% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 241.50% | |
| Лет выплат | 17.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.53% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKNCP приходится на марте (+12.26%), а NLMK — на декабре (+5.12%). Наименее удачные месяцы: NKNCP — апрель (-7.58%), NLMK — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или НЛМК?
У кого выше рентабельность — NKNCP или NLMK?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим (привилегированные) и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим (привилегированные) или НЛМК?
У кого выше маржинальность — NKNCP или NLMK?
Какая акция лучше по технике — NKNCP или NLMK?
Что лучше купить — NKNCP или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией