ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение NKNC vs VSMO

Тикер 1
Тикер 2
NKNC17
26VSMO
Хотя NKNC и VSMO принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: Нижнекамскнефтехим специализируется в «Химическая промышленность», а ВСМПО-АВИСМА — в «Металлургия и добыча». Стоимостная оценка в пользу NKNC — P/E 5,17 vs 1377,09 у VSMO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. NKNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7,12% против 0,07% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NKNC — 10,63%, VSMO — 0,21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: NKNC обеспечивает 1,67% годовой доходности, VSMO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 76/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте VSMO уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
NKNC
Нижнекамскнефтехим
NKNCRU
₽49,80
Материалы · Химическая промышленность
Капитализация:
ETP Rank5.1
Стоимость
8.9
Качество
5.2
Рост
3.0
Техника
3.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
9.0
Сезонность
—
VSMO
ВСМПО-АВИСМА
VSMORU
₽24 280,00
Материалы · Металлургия и добыча
Капитализация:
ETP Rank4.0
Стоимость
3.6
Качество
4.2
Рост
2.0
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

NKNCVSMO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NKNC оценён рынком дешевле: 5,17 против 1377,09 у VSMO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NKNC: 0,55 vs 3,74 у VSMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKNC дешевле: 0,37 против 1,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKNC оценён ниже: 4,93 vs 18,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NKNC составляет 7,12%, что превышает показатель VSMO (0,07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NKNC впереди: 10,63% против 0,21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NKNC — 0,94, VSMO — 0,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NKNCVSMO
ПоказательNKNCVSMOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5,171377,09
P/B0,371,21
P/S0,553,74
PEG0,13-22,40
EV/EBITDA4,9318,91
Рентабельность
ROE7,12%0,07%
ROA3,68%0,05%
Валовая маржа—21,19%
Операц. маржа8,30%-0,48%
Чистая маржа10,63%0,21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,940,45
Текущая ликв.0,522,12
Быстрая ликв.0,421,23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,67%—
Коэфф. выплат5,61%2471,52%
EPS$14,80$22,82
Балансовая стоим.$207,55$26 004,20

Технический анализ

По техническому скорингу VSMO сильнее: 76/100 против 41/100 у NKNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NKNC составляет 46,6 (нейтральная зона), у VSMO — 61,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VSMO торгуется выше SMA 50 (12,3%), тогда как NKNC ниже этой средней (-7,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NKNC — 34,1 (выраженный тренд), VSMO — 37,7 (выраженный тренд). NKNC менее волатилен — бета 0,60 против 0,97 у VSMO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKNCVSMO
Общая оценка
41
76
Осцилляторы
50
66
Тренд
36
64
Объём
44
69
Волатильность
55
50
ИндикаторNKNCVSMOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46,5761,26
Stochastic %K40,1567,03
CCI (20)54,90109,18
MFI65,1877,37
Williams %R-59,85-32,97
MACD гистограмма1,04486,17
Momentum (10)1,702480,00
Тренд
ADX34,1037,66
Цена vs EMA 9-1,54%+4,87%
Цена vs EMA 20+0,07%+9,75%
Цена vs SMA 50-7,22%+12,28%
Цена vs SMA 200-33,31%-9,75%
Объём
CMF-0,160,06
Volume Ratio249,39102,41
Волатильность и статистика
Beta0,600,97
ATR %7,92%5,30%
Sharpe (1г)-2,04-1,13
RS Rating9,0040,00
52w от хая-50,13-32,68
BB ширина35,4836,73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKNC — 254,75 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NKNC: -5,60% г/г vs -18,40%. VSMO показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: NKNC — 27,08 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. NKNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NKNC генерирует 3,69 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательNKNCVSMOЛидер
Выручка254,75 млрд ₽96,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)-5.60%-18.40%
Чистая прибыль27,08 млрд ₽203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-11.90%-98.80%
EPS (TTM)$14,80$22,82
Операц. Cash Flow117,48 млрд ₽15,49 млрд ₽
Free Cash Flow3,69 млрд ₽4,85 млрд ₽

Дивиденды

NKNC выплачивает дивиденды с доходностью 1,67% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKNC платит дивиденды 17 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNC — 5,61%, VSMO — 2471,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательNKNCVSMOЛидер
Див. доходность1,67%—
Годовые дивиденды$0,83$564,00
Коэфф. выплат5,61%2471,52%
Лет выплат1713
CAGR дивидендов (5л)-39,53%-19,02%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKNC приходится на августе (+7,73%), а VSMO — на январе (+7,27%). Слабые месяцы: для NKNC — апрель (-6,14%), для VSMO — октябрь (-3,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10,26% против +2,51%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
NKNC
+5,4
-3,1
+1,8
-6,1
-2,5
+0,3
+1,6
+7,7
-2,9
+1,6
-2,1
+0,7
VSMO
+7,3
-0,1
-0,5
+1,9
-0,6
-2,5
+0,3
+3,6
-1,4
-3,9
+4,0
+2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим или ВСМПО-АВИСМА?
По P/E Нижнекамскнефтехим оценена ниже: 5,17 против 1377,09. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — NKNC или VSMO?
ROE NKNC — 7,12%, VSMO — 0,07%. NKNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим и ВСМПО-АВИСМА?
Нижнекамскнефтехим выплачивает дивиденды с доходностью 1,67%. ВСМПО-АВИСМА дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим или ВСМПО-АВИСМА?
По объёму выручки: NKNC — 254,75 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — NKNC или VSMO?
Чистая маржа NKNC — 10,63%, VSMO — 0,21%. NKNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — NKNC или VSMO?
Технический скоринг: NKNC — 41/100, VSMO — 76/100. VSMO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — NKNC или VSMO?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик NKNC выигрывает 17, VSMO — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией