Сравнение NKNC vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NKNC оценён рынком дешевле: 5.17 против 1377.09 у VSMO (разница составляет 99.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NKNC: 0.55 vs 3.74 у VSMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKNC дешевле: 0.37 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKNC оценён ниже: 4.93 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NKNC составляет 7.12%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NKNC впереди: 10.63% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NKNC — 0.94, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNC | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.17 | 1377.09 | |
| P/B | 0.37 | 1.21 | |
| P/S | 0.55 | 3.74 | |
| PEG | 0.19 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 4.93 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.12% | 0.07% | |
| ROA | 3.68% | 0.05% | |
| Валовая маржа | — | 21.19% | |
| Операц. маржа | 8.30% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 10.63% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 2471.52% | |
| EPS | $14.80 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $207.55 | $26004.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSMO сильнее: 57/100 против 25/100 у NKNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NKNC составляет 34.0 (нейтральная зона), у VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKNC на -7.9%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NKNC — 21.8 (слабый тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNC | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.98 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 14.84 | 54.04 | |
| CCI (20) | -119.60 | 37.37 | |
| MFI | 53.10 | 64.49 | |
| Williams %R | -85.16 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -1.35 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.82 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.14% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.44% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.87% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.77% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 169.05 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | — | |
| ATR % | 3.16% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | — | |
| RS Rating | 34.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -27.49 | -24.99 | |
| BB ширина | 7.28 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKNC — 254,75 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NKNC — 27,08 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. NKNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NKNC генерирует 3,69 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NKNC | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -0.03% | — |
| Чистая прибыль | 27,08 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $14.80 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
NKNC выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKNC платит дивиденды 17 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNC — 5.61%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NKNC | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 17.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.53% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKNC приходится на октябре (+11.82%), а VSMO — на январе (+7.29%). Слабые месяцы: для NKNC — апрель (-7.88%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — NKNC или VSMO?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — NKNC или VSMO?
Какая акция лучше по технике — NKNC или VSMO?
Что лучше купить — NKNC или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией