Сравнение NKNC vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NKNC с P/E 5.17 (у VLHZ — 92.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NKNC дешевле: 0.55 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NKNC — 0.37, у VLHZ — 1.25. NKNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNC — 4.93, у VLHZ — 11.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NKNC — 7.12%, у VLHZ — 1.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKNC удерживает чистую маржу на уровне 10.63%, опережая VLHZ (0.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKNC — 0.94, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNC | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.17 | 92.13 | |
| P/B | 0.37 | 1.25 | |
| P/S | 0.55 | 0.90 | |
| PEG | 0.19 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 4.93 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.12% | 1.35% | |
| ROA | 3.68% | 1.03% | |
| Валовая маржа | — | 15.41% | |
| Операц. маржа | 8.30% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 10.63% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 221.72% | |
| EPS | $14.80 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $207.55 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): NKNC — 34.0 (нейтральная зона), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NKNC на -7.9%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNC — 21.8 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NKNC стабильнее (0.59 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает NKNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNC | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.98 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 14.84 | 23.08 | |
| CCI (20) | -119.60 | -111.99 | |
| MFI | 53.10 | 65.25 | |
| Williams %R | -85.16 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -1.35 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.82 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.14% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.44% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.87% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.77% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 169.05 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.84 | |
| ATR % | 3.16% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.57 | |
| RS Rating | 34.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -27.49 | -50.61 | |
| BB ширина | 7.28 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NKNC — 254,75 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NKNC — 27,08 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. NKNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKNC — 3,69 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNC | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -31.54% | — |
| Чистая прибыль | 27,08 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $14.80 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NKNC — 3.43%, VLHZ — 8.01%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NKNC — 17 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNC — 5.61%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NKNC | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 221.72% | |
| Лет выплат | 17.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.53% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NKNC — октябре (+11.82%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NKNC — апрель (-7.88%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — NKNC или VLHZ?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — NKNC или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — NKNC или VLHZ?
Что лучше купить — NKNC или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией