Сравнение NKNC vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RUAL отрицательный (-14.33) — компания генерирует убытки. NKNC прибылен, P/E составляет 5.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RUAL оценён ниже: 0.44 против 0.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NKNC — 0.37, у RUAL — 0.56. NKNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNC — 4.93, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. NKNC генерирует прибыль с ROE 7.12%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKNC — 0.94, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNC | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.17 | -14.33 | |
| P/B | 0.37 | 0.56 | |
| P/S | 0.55 | 0.44 | |
| PEG | 0.19 | — | |
| EV/EBITDA | 4.93 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.12% | -3.88% | |
| ROA | 3.68% | -1.82% | |
| Валовая маржа | — | 17.27% | |
| Операц. маржа | 8.30% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 10.63% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | — | |
| EPS | $14.80 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $207.55 | $0.77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NKNC — 34.0, RUAL — 28.6. NKNC в зоне нейтральная зона, а RUAL — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: NKNC на -7.9%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNC — 21.8 (слабый тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NKNC — 0.59, RUAL — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNC | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.98 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 14.84 | 9.44 | |
| CCI (20) | -119.60 | -199.89 | |
| MFI | 53.10 | 34.76 | |
| Williams %R | -85.16 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -1.35 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.82 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.14% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.44% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.87% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.77% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 169.05 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.98 | |
| ATR % | 3.16% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.45 | |
| RS Rating | 34.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -27.49 | -24.14 | |
| BB ширина | 7.28 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NKNC генерирует 254,75 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: NKNC зарабатывает 27,08 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NKNC — 3,69 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNC | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +1.96% | — |
| Чистая прибыль | 27,08 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $14.80 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNC обеспечивает 3.43% годовой доходности, RUAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NKNC — 17 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NKNC | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.53% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NKNC показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+11.82%), RUAL — в январе (+4.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NKNC — апрель (-7.88%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — NKNC или RUAL?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — NKNC или RUAL?
Что лучше купить — NKNC или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией