Сравнение NKNC vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NKNC — P/E 5.17 vs 10.09 у NLMK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NKNC дешевле: 0.55 против 0.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NKNC — 0.37, у NLMK — 0.72. NKNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у NKNC — 4.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLMK — 7.14%, у NKNC — 7.12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKNC удерживает чистую маржу на уровне 10.63%, опережая NLMK (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKNC — 0.94, у NLMK — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NKNC | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.17 | 10.09 | |
| P/B | 0.37 | 0.72 | |
| P/S | 0.55 | 0.77 | |
| PEG | 0.19 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 4.93 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.12% | 7.14% | |
| ROA | 3.68% | 5.59% | |
| Валовая маржа | — | 28.86% | |
| Операц. маржа | 8.30% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 10.63% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 241.50% | |
| EPS | $14.80 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $207.55 | $147.54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): NKNC — 34.0 (нейтральная зона), NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NKNC на -7.9%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NKNC — 21.8 (слабый тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NKNC стабильнее (0.59 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает NKNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKNC | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.98 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 14.84 | 23.37 | |
| CCI (20) | -119.60 | -94.22 | |
| MFI | 53.10 | 21.75 | |
| Williams %R | -85.16 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.24 | |
| Momentum (10) | -1.35 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.82 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.14% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.44% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.87% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.77% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 169.05 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.96 | |
| ATR % | 3.16% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | -1.02 | |
| RS Rating | 34.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -27.49 | -36.67 | |
| BB ширина | 7.28 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NKNC — 254,75 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NKNC — 27,08 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKNC — 3,69 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NKNC | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,75 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -2.64% | — |
| Чистая прибыль | 27,08 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -27.61% | — |
| EPS (TTM) | $14.80 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 117,48 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,69 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNC обеспечивает 3.43% годовой доходности, NLMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NKNC — 17 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKNC — 5.61%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NKNC | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 5.61% | 241.50% | |
| Лет выплат | 17.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.53% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NKNC — октябре (+11.82%), для NLMK — декабре (+5.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NKNC — апрель (-7.88%), NLMK — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нижнекамскнефтехим или НЛМК?
У кого выше рентабельность — NKNC или NLMK?
Какие дивиденды у Нижнекамскнефтехим и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Нижнекамскнефтехим или НЛМК?
У кого выше маржинальность — NKNC или NLMK?
Какая акция лучше по технике — NKNC или NLMK?
Что лучше купить — NKNC или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией