Сравнение NKHP vs RAGR

Тикер 1

Тикер 2

NKHP27

16RAGR

NKHP против RAGR — два эмитента индустрии «Продукты питания», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RAGR крупнее в 3.0× (100,59 млрд ₽ vs 33,16 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RAGR с P/E 5.78 (у NKHP — 10.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NKHP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.30% против 7.66% у RAGR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NKHP — 42.55%, RAGR — 5.03%. У NKHP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: NKHP обеспечивает 4.50% годовой доходности, RAGR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NKHP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, RAGR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:16 — убедительное преимущество NKHP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

НКХП

NKHPRU

490,50 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 33,16 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

4.5

Качество

8.5

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

РусАгро

RAGRRU

104,92 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 100,59 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

5.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

NKHPRAGR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RAGR выглядит привлекательнее: 5.78 против 10.26. Премия к оценке NKHP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RAGR оценён ниже: 0.27 против 4.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RAGR дешевле: 0.45 против 1.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RAGR оценён ниже: 5.36 vs 6.36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NKHP составляет 18.30%, что превышает показатель RAGR (7.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NKHP впереди: 42.55% против 5.03% у RAGR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NKHP — 0.09, RAGR — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NKHPRAGR

Показатель	NKHP	RAGR
Мультипликаторы оценки
P/E	10.26	5.78
P/B	1.88	0.45
P/S	4.37	0.27
PEG	1.44	-0.15
EV/EBITDA	6.36	5.36
Рентабельность
ROE	18.30%	7.66%
ROA	16.85%	3.62%
Валовая маржа	56.64%	18.78%
Операц. маржа	47.25%	9.40%
Чистая маржа	42.55%	5.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	1.12
Текущая ликв.	8.68	1.38
Быстрая ликв.	8.16	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.50%	—
Коэфф. выплат	16.95%	2.43%
EPS	$48.19	$19.33
Балансовая стоим.	$263.37	$249.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу NKHP: скоринг 38/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NKHP — 40.7, RAGR — 39.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKHP на -8.8%, RAGR на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NKHP — 29.4 (выраженный тренд), RAGR — 17.4 (нет тренда). NKHP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RAGR. Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKHPRAGR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKHP	RAGR
Осцилляторы
RSI (14)	40.73	39.41
Stochastic %K	39.52	19.34
CCI (20)	-50.13	-52.78
MFI	58.43	45.36
Williams %R	-60.48	-80.66
MACD гистограмма	1.40	0.10
Momentum (10)	6.50	-2.38
Тренд
ADX	29.44	17.37
Цена vs EMA 9	-1.73%	-1.23%
Цена vs EMA 20	-3.29%	-1.77%
Цена vs SMA 50	-8.85%	-4.47%
Цена vs SMA 200	-2.85%	-8.65%
Объём
CMF	-0.05	-0.16
Volume Ratio	60.96	24.74
Волатильность и статистика
Beta	0.65	—
ATR %	4.00%	2.68%
Sharpe (1г)	-0.55	—
RS Rating	12.00	44.00
52w от хая	-24.25	-21.72
BB ширина	16.62	7.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NKHP генерирует 7,66 млрд ₽, RAGR — 396,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RAGR — +18.17%, NKHP — +15.55%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NKHP — 3,26 млрд ₽, RAGR — 19,96 млрд ₽. RAGR генерирует больше чистой прибыли. FCF: NKHP генерирует 957,04 млн ₽, RAGR — -44,99 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NKHP	RAGR
Выручка	7,66 млрд ₽	396,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.55%	+18.17%
Чистая прибыль	3,26 млрд ₽	19,96 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.49%	+43.27%
EPS (TTM)	$48.19	$19.33
Операц. Cash Flow	1,46 млрд ₽	-9,47 млрд ₽
Free Cash Flow	957,04 млн ₽	-44,99 млрд ₽

Дивиденды

NKHP выплачивает дивиденды с доходностью 4.50% годовых, тогда как RAGR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKHP платит дивиденды 10 лет подряд, RAGR — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): NKHP — +27.78%, RAGR — +18.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKHP — 16.95%, RAGR — 2.43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NKHP	RAGR
Див. доходность	4.50%	—
Годовые дивиденды	$23.71	$1.93
Коэфф. выплат	16.95%	2.43%
Лет выплат	10.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.78%	18.96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NKHP показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.95%), RAGR — в августе (+30.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NKHP — сентябрь (-4.11%), для RAGR — март (-19.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKHP

+3.0

-3.7

-0.4

-0.9

-1.0

+6.0

+2.6

+4.8

-4.1

-3.2

+0.2

-0.8

RAGR

+14.8

-0.1

-19.8

-12.6

-15.9

+3.9

-4.9

+30.3

-10.7

-7.1

+9.0

-7.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — НКХП или РусАгро?

Мультипликатор P/E у РусАгро ниже (5.78 vs 10.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NKHP или RAGR?

ROE NKHP — 18.30%, RAGR — 7.66%. NKHP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у НКХП и РусАгро?

НКХП выплачивает дивиденды с доходностью 4.50%. РусАгро дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — НКХП или РусАгро?

По объёму выручки: NKHP — 7,66 млрд ₽, RAGR — 396,45 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NKHP или RAGR?

Чистая маржа NKHP — 42.55%, RAGR — 5.03%. NKHP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NKHP или RAGR?

Технический скоринг: NKHP — 38/100, RAGR — 30/100. NKHP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKHP или RAGR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик NKHP выигрывает 27, RAGR — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией