Сравнение NKHP vs OKEY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E OKEY оценён рынком дешевле: 0.64 против 10.26 у NKHP (разница составляет 93.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) OKEY оценён ниже: 0.11 против 4.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKEY дешевле: 0.34 против 1.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OKEY оценён ниже: 0.87 vs 6.36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OKEY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 52.75% против 18.30% у NKHP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NKHP — 42.55%, OKEY — 17.89%. У NKHP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NKHP — 0.09, OKEY — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NKHP | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.26 | 0.64 | |
| P/B | 1.88 | 0.34 | |
| P/S | 4.37 | 0.11 | |
| PEG | 1.44 | — | |
| EV/EBITDA | 6.36 | 0.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.30% | 52.75% | |
| ROA | 16.85% | 33.97% | |
| Валовая маржа | 56.64% | 22.48% | |
| Операц. маржа | 47.25% | 3.84% | |
| Чистая маржа | 42.55% | 17.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 8.68 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 8.16 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.50% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.95% | — | |
| EPS | $48.19 | $53.18 | |
| Балансовая стоим. | $263.37 | $100.81 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу OKEY: скоринг 68/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NKHP — 40.7, OKEY — 72.2. NKHP в зоне нейтральная зона, а OKEY — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. OKEY торгуется выше SMA 50 (16.6%), тогда как NKHP ниже этой средней (-8.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. OKEY выше SMA 200 (+37.5%), NKHP — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу OKEY. Сила тренда по ADX: NKHP — 29.4 (выраженный тренд), OKEY — 45.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета OKEY — 0.42, NKHP — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OKEY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKHP | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.73 | 72.15 | |
| Stochastic %K | 39.52 | 93.63 | |
| CCI (20) | -50.13 | 91.34 | |
| MFI | 58.43 | 76.99 | |
| Williams %R | -60.48 | -6.37 | |
| MACD гистограмма | 1.40 | 0.31 | |
| Momentum (10) | 6.50 | 3.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.44 | 45.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.73% | +2.64% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.29% | +7.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.85% | +16.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.85% | +37.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 60.96 | 38.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.42 | |
| ATR % | 4.00% | 4.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.55 | 1.76 | |
| RS Rating | 12.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -24.25 | -0.98 | |
| BB ширина | 16.62 | 30.88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NKHP генерирует 7,66 млрд ₽, OKEY — 80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NKHP — +15.55%, OKEY — -26.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NKHP — 3,26 млрд ₽, OKEY — 14,31 млн ₽. NKHP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NKHP генерирует 957,04 млн ₽, OKEY — -233078 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NKHP | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,66 млрд ₽ | 80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.55% | -26.59% | |
| Чистая прибыль | 3,26 млрд ₽ | 14,31 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.49% | +289.84% | |
| EPS (TTM) | $48.19 | $53.18 | |
| Операц. Cash Flow | 1,46 млрд ₽ | 749162 ₽ | |
| Free Cash Flow | 957,04 млн ₽ | -233078 ₽ |
Дивиденды
NKHP выплачивает дивиденды с доходностью 4.50% годовых, тогда как OKEY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKHP платит дивиденды 10 лет подряд, OKEY — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NKHP | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.50% | — | |
| Годовые дивиденды | $23.71 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | 16.95% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 27.78% | -17.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NKHP показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.95%), OKEY — в июле (+14.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NKHP — сентябрь (-4.11%), для OKEY — февраль (-7.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKHP: +2.39% против +0.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НКХП или O'Key Group SA?
У кого выше рентабельность — NKHP или OKEY?
Какие дивиденды у НКХП и O'Key Group SA?
Какая компания крупнее по выручке — НКХП или O'Key Group SA?
У кого выше маржинальность — NKHP или OKEY?
Какая акция лучше по технике — NKHP или OKEY?
Что лучше купить — NKHP или OKEY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией