Сравнение NKE vs VSCO

Тикер 1

Тикер 2

NKE23

17VSCO

NKE против VSCO — два эмитента индустрии «Одежда и аксессуары», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NKE крупнее в 16.3× (65,63 млрд $ vs 4,01 млрд $). VSCO торгуется с P/E 25.46, тогда как NKE — с P/E 29.05. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VSCO составляет 22.70%, что превышает показатель NKE (16.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NKE впереди: 4.84% против 2.45% у VSCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: NKE обеспечивает 3.67% годовой доходности, VSCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VSCO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, NKE — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:17 в пользу NKE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

NIKE, Inc.

NKENYSE

44,39 $+0,20 $ (+0,45%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 65,63 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Victoria's Secret & Co.

VSCONYSE

50,55 $+2,84 $ (+5,95%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4,01 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.4

Качество

6.1

Рост

4.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

NKEVSCO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VSCO — P/E 25.46 vs 29.05 у NKE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VSCO оценён ниже: 0.58 против 1.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VSCO оценён ниже: 13.30 vs 20.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSCO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.70% против 16.41% у NKE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NKE — 4.84%, VSCO — 2.45%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.32, тогда как NKE практически без долга (D/E 0.79). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

NKEVSCO

Показатель	NKE	VSCO
Мультипликаторы оценки
P/E	29.05	25.46
P/B	4.64	4.78
P/S	1.40	0.58
PEG	-0.59	-4.20
EV/EBITDA	20.97	13.30
Рентабельность
ROE	16.41%	22.70%
ROA	6.07%	3.21%
Валовая маржа	40.81%	36.38%
Операц. маржа	6.03%	4.13%
Чистая маржа	4.84%	2.45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	3.32
Текущая ликв.	2.14	1.25
Быстрая ликв.	1.45	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.67%	0.00%
Коэфф. выплат	106.18%	0.00%
EPS	$1.52	$1.87
Балансовая стоим.	$9.53	$10.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу VSCO: скоринг 63/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NKE — 49.7, VSCO — 55.0. Обе акции находятся в одной зоне. VSCO торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как NKE ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VSCO выше SMA 200 (+16.4%), NKE — ниже (-28.5%). Долгосрочный тренд в пользу VSCO. Сила тренда по ADX: NKE — 33.8 (выраженный тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). NKE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VSCO. Волатильность: бета NKE — 0.99, VSCO — 2.02. VSCO значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKEVSCO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKE	VSCO
Осцилляторы
RSI (14)	49.72	54.98
Stochastic %K	89.68	76.02
CCI (20)	38.88	14.55
MFI	46.75	29.12
Williams %R	-10.32	-23.98
MACD гистограмма	0.37	0.02
Momentum (10)	-0.02	3.00
Тренд
ADX	33.78	16.75
Цена vs EMA 9	+2.59%	+6.30%
Цена vs EMA 20	+1.41%	+4.56%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+4.28%
Цена vs SMA 200	-28.50%	+16.45%
Объём
CMF	-0.11	-0.02
Volume Ratio	97.02	128.34
Волатильность и статистика
Beta	0.99	2.02
ATR %	2.88%	5.61%
Sharpe (1г)	-0.81	1.60
RS Rating	13.00	90.00
52w от хая	-44.63	-24.43
BB ширина	9.74	22.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NKE генерирует 46,31 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NKE — 3,22 млрд $, VSCO — 160,86 млн $. NKE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NKE генерирует 3,27 млрд $, VSCO — 312 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NKE	VSCO
Выручка	46,31 млрд $	6,55 млрд $
Чистая прибыль	3,22 млрд $	160,86 млн $
EPS (TTM)	$2.17	$1.93
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	499 млн $
Free Cash Flow	3,27 млрд $	312 млн $

Дивиденды

NKE выплачивает дивиденды с доходностью 3.67% годовых, тогда как VSCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.

Показатель	NKE	VSCO
Див. доходность	3.67%	—
Годовые дивиденды	$0.82	—
Коэфф. выплат	106.18%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.21%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NKE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.54%), VSCO — в ноябре (+23.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NKE — март (-5.32%), для VSCO — июнь (-19.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSCO: +21.86% против +1.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKE

+0.4

-1.1

-5.3

-0.1

-0.9

+3.2

+1.9

+1.4

-2.4

-1.4

+5.5

+0.7

VSCO

+3.1

-5.5

-17.9

-1.9

-1.8

-19.9

+11.7

+19.0

-3.3

+13.6

+23.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIKE, Inc. или Victoria's Secret & Co.?

Мультипликатор P/E у Victoria's Secret & Co. ниже (25.46 vs 29.05), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NKE или VSCO?

ROE NKE — 16.41%, VSCO — 22.70%. VSCO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у NIKE, Inc. и Victoria's Secret & Co.?

NIKE, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.67%. Victoria's Secret & Co. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — NIKE, Inc. или Victoria's Secret & Co.?

По объёму выручки: NKE — 46,31 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NKE или VSCO?

Чистая маржа NKE — 4.84%, VSCO — 2.45%. NKE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NKE или VSCO?

Технический скоринг: NKE — 39/100, VSCO — 63/100. VSCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKE или VSCO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NKE выигрывает 23, VSCO — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией