Сравнение NKE vs VFC

Тикер 1

Тикер 2

NKE34

10VFC

Инвесторы часто выбирают между NKE и VFC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Одежда и аксессуары». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NKE крупнее в 10.4× (65,63 млрд $ vs 6,33 млрд $). По мультипликатору P/E VFC оценён рынком дешевле: 28.36 против 29.05 у NKE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. NKE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.41% против 13.95% у VFC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NKE — 4.84%, VFC — 2.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NKE предлагает более высокую дивидендную доходность (3.67% vs 2.22%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NKE сильнее: 39/100 против 21/100 у VFC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 34:10 — убедительное преимущество NKE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

NIKE, Inc.

NKENYSE

44,39 $+0,20 $ (+0,45%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 65,63 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

V.F. Corporation

VFCNYSE

16,18 $-0,03 $ (-0,19%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 6,33 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.6

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

NKEVFC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VFC с P/E 28.36 (у NKE — 29.05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VFC дешевле: 0.66 против 1.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VFC дешевле: 3.43 против 4.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VFC оценён ниже: 10.93 vs 20.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NKE составляет 16.41%, что превышает показатель VFC (13.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NKE впереди: 4.84% против 2.33% у VFC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VFC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.69, тогда как NKE практически без долга (D/E 0.79). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

NKEVFC

Показатель	NKE	VFC
Мультипликаторы оценки
P/E	29.05	28.36
P/B	4.64	3.43
P/S	1.40	0.66
PEG	-0.59	0.01
EV/EBITDA	20.97	10.93
Рентабельность
ROE	16.41%	13.95%
ROA	6.07%	2.40%
Валовая маржа	40.81%	53.82%
Операц. маржа	6.03%	4.61%
Чистая маржа	4.84%	2.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	2.69
Текущая ликв.	2.14	1.84
Быстрая ликв.	1.45	1.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.67%	2.22%
Коэфф. выплат	106.18%	94.75%
EPS	$1.52	$0.57
Балансовая стоим.	$9.53	$4.73

Технический анализ

NKE набирает 39 из 100 по техническому скорингу, VFC — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NKE — 49.7 (нейтральная зона), VFC — 33.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NKE на -4.7%, VFC на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NKE — 33.8 (выраженный тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). NKE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VFC. По бете NKE стабильнее (0.99 vs 2.24). Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKEVFC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKE	VFC
Осцилляторы
RSI (14)	49.72	33.51
Stochastic %K	89.68	11.20
CCI (20)	38.88	-152.15
MFI	46.75	24.63
Williams %R	-10.32	-88.80
MACD гистограмма	0.37	-0.30
Momentum (10)	-0.02	-3.20
Тренд
ADX	33.78	18.19
Цена vs EMA 9	+2.59%	-5.73%
Цена vs EMA 20	+1.41%	-9.31%
Цена vs SMA 50	-4.66%	-9.63%
Цена vs SMA 200	-28.50%	-4.60%
Объём
CMF	-0.11	-0.46
Volume Ratio	97.02	335.90
Волатильность и статистика
Beta	0.99	2.24
ATR %	2.88%	4.89%
Sharpe (1г)	-0.81	0.39
RS Rating	13.00	60.00
52w от хая	-44.63	-27.21
BB ширина	9.74	24.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NKE — 46,31 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NKE — 3,22 млрд $, VFC — 254,92 млн $. NKE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NKE генерирует 3,27 млрд $, VFC — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NKE	VFC
Выручка	46,31 млрд $	9,61 млрд $
Чистая прибыль	3,22 млрд $	254,92 млн $
EPS (TTM)	$2.17	$0.64
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	0 $
Free Cash Flow	3,27 млрд $	0 $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NKE — 3.67%, VFC — 2.22%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NKE платит дивиденды 13 лет подряд, VFC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKE — 106.18%, VFC — 94.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NKE	VFC
Див. доходность	3.67%	2.22%
Годовые дивиденды	$0.82	$0.09
Коэфф. выплат	106.18%	94.75%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.21%	-46.05%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NKE — ноябре (+5.54%), для VFC — ноябре (+8.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NKE — март (-5.32%), для VFC — март (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKE

+0.4

-1.1

-5.3

-0.1

-0.9

+3.2

+1.9

+1.4

-2.4

-1.4

+5.5

+0.7

VFC

+1.5

-4.6

-7.8

+0.8

-3.4

+1.4

+4.9

+3.5

-4.2

-3.7

+8.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIKE, Inc. или V.F. Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 28.36 против 29.05. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NKE или VFC?

ROE NKE — 16.41%, VFC — 13.95%. NKE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у NIKE, Inc. и V.F. Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NKE — 3.67%, VFC — 2.22%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NIKE, Inc. или V.F. Corporation?

По объёму выручки: NKE — 46,31 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NKE или VFC?

Чистая маржа NKE — 4.84%, VFC — 2.33%. NKE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NKE или VFC?

Технический скоринг: NKE — 39/100, VFC — 21/100. NKE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKE или VFC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик NKE выигрывает 34, VFC — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией