Сравнение NKE vs UAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у UAA отрицательный (-4.32) — компания генерирует убытки. NKE прибылен, P/E составляет 29.05. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) UAA оценён ниже: 0.43 против 1.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UAA дешевле: 1.51 против 4.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UAA оценён ниже: 10.79 vs 20.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UAA работает в убыток — ROE -30.13%, тогда как NKE показывает рентабельность 16.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа UAA (-9.94%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NKE — 0.79, UAA — 1.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NKE | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.05 | -4.32 | |
| P/B | 4.64 | 1.51 | |
| P/S | 1.40 | 0.43 | |
| PEG | -0.59 | -0.01 | |
| EV/EBITDA | 20.97 | 10.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.41% | -30.13% | |
| ROA | 6.07% | -11.22% | |
| Валовая маржа | 40.81% | 45.86% | |
| Операц. маржа | 6.03% | 5.35% | |
| Чистая маржа | 4.84% | -9.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.79 | 1.37 | |
| Текущая ликв. | 2.14 | 1.62 | |
| Быстрая ликв. | 1.45 | 1.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.67% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 106.18% | 0.00% | |
| EPS | $1.52 | $-1.16 | |
| Балансовая стоим. | $9.53 | $3.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NKE: скоринг 39/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NKE — 49.7, UAA — 34.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NKE на -4.7%, UAA на -14.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NKE — 33.8 (выраженный тренд), UAA — 23.2 (слабый тренд). Волатильность: бета NKE — 0.99, UAA — 1.28. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UAA составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NKE | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.72 | 34.61 | |
| Stochastic %K | 89.68 | 18.68 | |
| CCI (20) | 38.88 | -90.89 | |
| MFI | 46.75 | 47.50 | |
| Williams %R | -10.32 | -81.32 | |
| MACD гистограмма | 0.37 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -1.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.78 | 23.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.59% | -3.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.41% | -9.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -14.69% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.50% | -7.00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 97.02 | 107.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.28 | |
| ATR % | 2.88% | 6.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | -0.29 | |
| RS Rating | 13.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -44.63 | -36.81 | |
| BB ширина | 9.74 | 39.56 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NKE генерирует 46,31 млрд $, UAA — 4,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. UAA убыточен (чистая прибыль -495,64 млн $), тогда как NKE генерирует прибыль (3,22 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NKE генерирует 3,27 млрд $, UAA — -162,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NKE | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 46,31 млрд $ | 4,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,22 млрд $ | -495,64 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.17 | $-1.16 | |
| Операц. Cash Flow | 3,70 млрд $ | -75,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,27 млрд $ | -162,16 млн $ |
Дивиденды
NKE выплачивает дивиденды с доходностью 3.67% годовых, тогда как UAA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как UAA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NKE | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 106.18% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.21% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NKE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.54%), UAA — в ноябре (+9.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NKE — март (-5.32%), для UAA — март (-8.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIKE, Inc. или Under Armour, Inc.?
У кого выше рентабельность — NKE или UAA?
Какие дивиденды у NIKE, Inc. и Under Armour, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NIKE, Inc. или Under Armour, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NKE или UAA?
Что лучше купить — NKE или UAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией