Сравнение NKE vs TJX

Тикер 1

Тикер 2

NKE13

30TJX

Сравнение NIKE, Inc. (NKE) и The TJX Companies, Inc. (TJX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Одежда и аксессуары». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TJX крупнее в 2.7× (174,28 млрд $ vs 65,63 млрд $). NKE торгуется с P/E 29.05, тогда как TJX — с P/E 30.80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует TJX (35.87% vs 16.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TJX — 9.40%, у NKE — 4.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности NKE впереди: 3.67% годовых против 1.10% у TJX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TJX: скоринг 62/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 30:13 в пользу TJX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

NIKE, Inc.

NKENYSE

44,39 $+0,20 $ (+0,45%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 65,63 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

The TJX Companies, Inc.

TJXNYSE

157,46 $-1,75 $ (-1,10%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 174,28 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.7

Качество

8.0

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NKETJX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NKE — P/E 29.05 vs 30.80 у TJX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу NKE: 1.40 vs 2.86 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NKE — 20.97, у TJX — 27.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TJX — 35.87%, у NKE — 16.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TJX удерживает чистую маржу на уровне 9.40%, опережая NKE (4.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKE — 0.79, у TJX — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NKETJX

Показатель	NKE	TJX
Мультипликаторы оценки
P/E	29.05	30.80
P/B	4.64	4.93
P/S	1.40	2.86
PEG	-0.59	1.48
EV/EBITDA	20.97	27.91
Рентабельность
ROE	16.41%	35.87%
ROA	6.07%	16.01%
Валовая маржа	40.81%	24.17%
Операц. маржа	6.03%	9.66%
Чистая маржа	4.84%	9.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.39
Текущая ликв.	2.14	1.14
Быстрая ликв.	1.45	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.67%	1.10%
Коэфф. выплат	106.18%	32.68%
EPS	$1.52	$5.17
Балансовая стоим.	$9.53	$10.29

Технический анализ

По техническому скорингу TJX сильнее: 62/100 против 39/100 у NKE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NKE составляет 49.7 (нейтральная зона), у TJX — 60.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TJX выше на 1.7%, NKE — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TJX выше SMA 200 (+6.8%), NKE — ниже (-28.5%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. ADX: NKE — 33.8 (выраженный тренд), TJX — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TJX менее волатилен — бета 0.34 против 0.99 у NKE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

NKETJX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKE	TJX
Осцилляторы
RSI (14)	49.72	60.21
Stochastic %K	89.68	90.45
CCI (20)	38.88	73.61
MFI	46.75	52.85
Williams %R	-10.32	-9.55
MACD гистограмма	0.37	0.32
Momentum (10)	-0.02	3.76
Тренд
ADX	33.78	25.69
Цена vs EMA 9	+2.59%	+4.62%
Цена vs EMA 20	+1.41%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+1.72%
Цена vs SMA 200	-28.50%	+6.81%
Объём
CMF	-0.11	-0.07
Volume Ratio	97.02	192.56
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.34
ATR %	2.88%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.81	0.92
RS Rating	13.00	55.00
52w от хая	-44.63	-3.99
BB ширина	9.74	10.09

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NKE — 46,31 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NKE — 3,22 млрд $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKE — 3,27 млрд $, TJX — 4,86 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NKE	TJX
Выручка	46,31 млрд $	60,37 млрд $
Чистая прибыль	3,22 млрд $	5,49 млрд $
EPS (TTM)	$2.17	$4.89
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	6,81 млрд $
Free Cash Flow	3,27 млрд $	4,86 млрд $

Дивиденды

NKE и TJX — дивидендные акции. Доходность: NKE — 3.67%, TJX — 1.10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NKE — 13 лет, TJX — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKE — 106.18%, TJX — 32.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NKE	TJX
Див. доходность	3.67%	1.10%
Годовые дивиденды	$0.82	$0.91
Коэфф. выплат	106.18%	32.68%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.21%	-2.74%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NKE приходится на ноябре (+5.54%), а TJX — на ноябре (+6.91%). Наименее удачные месяцы: NKE — март (-5.32%), TJX — март (-1.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TJX: +16.27% против +1.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKE

+0.4

-1.1

-5.3

-0.1

-0.9

+3.2

+1.9

+1.4

-2.4

-1.4

+5.5

+0.7

TJX

+0.8

+1.0

-1.9

+1.8

+0.8

+0.3

+2.6

+4.6

-0.9

-0.8

+6.9

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIKE, Inc. или The TJX Companies, Inc.?

По P/E NIKE, Inc. оценена ниже: 29.05 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NKE или TJX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NKE — 16.41%, TJX — 35.87%. Преимущество у TJX.

Какие дивиденды у NIKE, Inc. и The TJX Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NKE — 3.67%, TJX — 1.10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NIKE, Inc. или The TJX Companies, Inc.?

Выручка NKE за TTM — 46,31 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. TJX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NKE или TJX?

Чистая маржа NKE — 4.84%, TJX — 9.40%. TJX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NKE или TJX?

Технический скоринг: NKE — 39/100, TJX — 62/100. TJX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKE или TJX?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу TJX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией