Сравнение NKE vs PVH

Тикер 1

Тикер 2

NKE29

14PVH

NIKE, Inc. (NKE) и PVH Corp. (PVH) — прямые конкуренты в индустрии «Одежда и аксессуары», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NKE крупнее в 16.4× (65,63 млрд $ vs 4 млрд $). По мультипликатору P/E NKE оценён рынком дешевле: 29.05 против 158.28 у PVH (разница составляет 81.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NKE (16.41% vs 0.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NKE — 4.84%, у PVH — 0.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NKE предлагает более высокую дивидендную доходность (3.67% vs 0.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте NKE уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

NIKE, Inc.

NKENYSE

44,39 $+0,20 $ (+0,45%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 65,63 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

PVH Corp.

PVHNYSE

86,71 $+2,05 $ (+2,42%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

NKEPVH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NKE с P/E 29.05 (у PVH — 158.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PVH дешевле: 0.44 против 1.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PVH — 0.84, у NKE — 4.64. PVH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PVH — 11.42, у NKE — 20.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NKE — 16.41%, у PVH — 0.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKE удерживает чистую маржу на уровне 4.84%, опережая PVH (0.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NKE — 0.79, у PVH — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NKEPVH

Показатель	NKE	PVH
Мультипликаторы оценки
P/E	29.05	158.28
P/B	4.64	0.84
P/S	1.40	0.44
PEG	-0.59	-1.67
EV/EBITDA	20.97	11.42
Рентабельность
ROE	16.41%	0.53%
ROA	6.07%	0.22%
Валовая маржа	40.81%	57.52%
Операц. маржа	6.03%	7.34%
Чистая маржа	4.84%	0.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.90
Текущая ликв.	2.14	1.52
Быстрая ликв.	1.45	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.67%	0.18%
Коэфф. выплат	106.18%	29.64%
EPS	$1.52	$0.53
Балансовая стоим.	$9.53	$101.32

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): NKE — 49.7 (нейтральная зона), PVH — 38.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PVH выше на 5.4%, NKE — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PVH выше SMA 200 (+10.5%), NKE — ниже (-28.5%). Долгосрочный тренд в пользу PVH. ADX: NKE — 33.8 (выраженный тренд), PVH — 27.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NKE стабильнее (0.99 vs 1.42). Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NKEPVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NKE	PVH
Осцилляторы
RSI (14)	49.72	38.73
Stochastic %K	89.68	6.26
CCI (20)	38.88	-119.11
MFI	46.75	30.10
Williams %R	-10.32	-93.74
MACD гистограмма	0.37	-1.85
Momentum (10)	-0.02	-8.90
Тренд
ADX	33.78	27.77
Цена vs EMA 9	+2.59%	+2.66%
Цена vs EMA 20	+1.41%	-0.17%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+5.39%
Цена vs SMA 200	-28.50%	+10.46%
Объём
CMF	-0.11	-0.21
Volume Ratio	97.02	94.76
Волатильность и статистика
Beta	0.99	1.42
ATR %	2.88%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.81	-0.03
RS Rating	13.00	37.00
52w от хая	-44.63	-15.47
BB ширина	9.74	24.73

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NKE — 46,31 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NKE — 3,22 млрд $, PVH — 25,30 млн $. NKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NKE — 3,27 млрд $, PVH — 538,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NKE	PVH
Выручка	46,31 млрд $	8,95 млрд $
Чистая прибыль	3,22 млрд $	25,30 млн $
EPS (TTM)	$2.17	$0.53
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	680,40 млн $
Free Cash Flow	3,27 млрд $	538,40 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NKE — 3.67%, PVH — 0.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NKE — 13 лет, PVH — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NKE — 106.18%, PVH — 29.64%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NKE	PVH
Див. доходность	3.67%	0.18%
Годовые дивиденды	$0.82	$0.07
Коэфф. выплат	106.18%	29.64%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.21%	14.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NKE — ноябре (+5.54%), для PVH — ноябре (+11.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NKE — март (-5.32%), PVH — июнь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PVH: +10.23% против +1.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NKE

+0.4

-1.1

-5.3

-0.1

-0.9

+3.2

+1.9

+1.4

-2.4

-1.4

+5.5

+0.7

PVH

-0.7

+1.2

-0.5

+4.0

+0.1

-3.7

+1.8

+1.6

-1.1

-1.6

+11.0

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIKE, Inc. или PVH Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит NIKE, Inc.: P/E 29.05 против 158.28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NKE или PVH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NKE — 16.41%, PVH — 0.53%. Преимущество у NKE.

Какие дивиденды у NIKE, Inc. и PVH Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NKE — 3.67%, PVH — 0.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NIKE, Inc. или PVH Corp.?

Выручка NKE за TTM — 46,31 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. NKE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NKE или PVH?

Чистая маржа NKE — 4.84%, PVH — 0.28%. NKE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NKE или PVH?

Технический скоринг: NKE — 39/100, PVH — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NKE или PVH?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу NKE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией