Сравнение NIO vs THO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NIO (P/E -6.19) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. THO показывает P/E 13.12. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу THO: 0.40 vs 1.03 у NIO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) THO дешевле: 0.91 против 22.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE NIO отрицательный (-984.82%), что говорит об убыточности. THO генерирует прибыль с ROE 7.01%. По этому критерию преимущество однозначно. NIO убыточен — чистая маржа -17.71%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NIO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.31, тогда как THO практически без долга (D/E 0.23). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NIO ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NIO | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6.19 | 13.12 | |
| P/B | 22.93 | 0.91 | |
| P/S | 1.03 | 0.40 | |
| PEG | -0.17 | 0.27 | |
| EV/EBITDA | -6.44 | 7.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -984.82% | 7.01% | |
| ROA | -12.38% | 4.28% | |
| Валовая маржа | 13.60% | 13.48% | |
| Операц. маржа | -16.49% | 3.31% | |
| Чистая маржа | -17.71% | 3.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.31 | 0.23 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.76% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 45.03% | |
| EPS | $-6.14 | $5.70 | |
| Балансовая стоим. | $5.06 | $82.02 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у NIO составляет 39.3 (нейтральная зона), у THO — 44.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NIO на -8.0%, THO на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NIO — 14.8 (нет тренда), THO — 12.5 (нет тренда). NIO менее волатилен — бета 1.22 против 1.28 у THO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NIO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NIO | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.26 | 44.11 | |
| Stochastic %K | 4.81 | 46.03 | |
| CCI (20) | -163.53 | -101.32 | |
| MFI | 30.98 | 41.32 | |
| Williams %R | -95.19 | -53.97 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -0.31 | -2.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.84 | 12.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.87% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.55% | -1.72% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.04% | -4.49% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.89% | -24.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 142.70 | 109.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.22 | 1.28 | |
| ATR % | 4.99% | 4.01% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | -0.25 | |
| RS Rating | 76.00 | 30.00 | |
| 52w от хая | -30.30 | -39.14 | |
| BB ширина | 15.96 | 10.83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NIO — 85,10 млрд $, THO — 9,58 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: THO зарабатывает 258,56 млн $, а NIO фиксирует убыток (-14,55 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NIO генерирует -3,07 млрд $, THO — 454,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NIO | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 85,10 млрд $ | 9,58 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -14,55 млрд $ | 258,56 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-6.64 | $4.87 | |
| Операц. Cash Flow | 2,99 млрд $ | 577,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,07 млрд $ | 454,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: THO обеспечивает 2.76% годовой доходности, NIO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. THO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NIO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NIO | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.76% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.03% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9.15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NIO приходится на июле (+22.26%), а THO — на июне (+7.83%). Слабые месяцы: для NIO — март (-11.55%), для THO — март (-11.30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +36.00% против +10.78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIO Inc. или Thor Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — NIO или THO?
Какие дивиденды у NIO Inc. и Thor Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NIO Inc. или Thor Industries, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NIO или THO?
Что лучше купить — NIO или THO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией