Сравнение NIO vs PII
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни NIO (P/E -7,84), ни PII (P/E -15,27) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PII: 0,54 vs 0,77 у NIO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PII — 4,81, у NIO — 17,79. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NIO — 6,12, у PII — 2,33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NIO | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -7,84 | -15,27 | |
| P/B | 17,79 | 4,81 | |
| P/S | 0,77 | 0,54 | |
| PEG | -0,07 | 0,08 | |
| EV/EBITDA | -31,89 | 48,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -328,93% | -29,22% | |
| ROA | -7,15% | -5,01% | |
| Валовая маржа | 15,69% | 21,00% | |
| Операц. маржа | -8,19% | 1,01% | |
| Чистая маржа | -8,97% | -3,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,12 | 2,33 | |
| Текущая ликв. | 1,01 | 1,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,90 | 0,47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,85% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -58,68% | |
| EPS | -$3,63 | -$4,54 | |
| Балансовая стоим. | $5,84 | $14,65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PII сильнее: 40/100 против 23/100 у NIO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NIO составляет 42,2 (нейтральная зона), у PII — 49,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PII выше на 0,8%, NIO — ниже на -7,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PII выше SMA 200 (+7,7%), NIO — ниже (-15,1%). Долгосрочный тренд в пользу PII. ADX: NIO — 11,2 (нет тренда), PII — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NIO менее волатилен — бета 1,27 против 1,57 у PII. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PII составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NIO | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,18 | 49,45 | |
| Stochastic %K | 31,91 | 35,59 | |
| CCI (20) | -103,02 | -63,09 | |
| MFI | 41,64 | 41,38 | |
| Williams %R | -68,09 | -64,41 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -0,24 | |
| Momentum (10) | -0,06 | -1,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,24 | 12,67 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,09% | -0,89% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,11% | -0,72% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,30% | +0,77% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,06% | +7,66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 191,65 | 86,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,27 | 1,57 | |
| ATR % | 3,80% | 4,32% | |
| Sharpe (1г) | 0,11 | 0,73 | |
| RS Rating | 34,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -42,39 | -10,12 | |
| BB ширина | 11,11 | 12,35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NIO — 85,10 млрд $, PII — 7,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NIO: +29,50% г/г vs -0,30%. PII показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: NIO — -14,55 млрд $, PII — -465,50 млн $. PII генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NIO — -3,07 млрд $, PII — 558,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NIO | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 85,10 млрд $ | 7,15 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.50% | -0.30% | |
| Чистая прибыль | -14,55 млрд $ | -465,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$6,64 | -$8,18 | |
| Операц. Cash Flow | 2,99 млрд $ | 741 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,07 млрд $ | 558,10 млн $ |
Дивиденды
PII выплачивает дивиденды с доходностью 3,85% годовых, тогда как NIO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PII выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NIO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NIO | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,85% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,04 | |
| Коэфф. выплат | — | -58,68% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4,14% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NIO приходится на июле (+19,25%), а PII — на июле (+6,48%). Наименее удачные месяцы: NIO — март (-11,55%), PII — декабрь (-5,47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +28,69% против +1,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIO Inc. или Polaris Inc.?
У кого выше рентабельность — NIO или PII?
Какие дивиденды у NIO Inc. и Polaris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NIO Inc. или Polaris Inc.?
Какая акция лучше по технике — NIO или PII?
Что лучше купить — NIO или PII?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией